Prova histórica de que todas as moedas Fiat entram em colapso
Prova histórica de que todas as moedas Fiat entram em colapso
Continuação da Parte 1:
O Perigo das Moedas Fiat
Hoje, o mundo funciona num sistema falido de moedas fiduciárias, onde as moedas não são apoiadas por activos tangíveis como o ouro, mas dependem da confiança da humanidade e da confiança nos governos.
Os governos são atraídos pelas moedas fiduciárias como as mariposas pela chama. Proporcionam um meio aparentemente expedito de financiar as despesas actuais, simplesmente criando novas unidades monetárias, livres das restrições da tributação e do endividamento. Este atalho financeiro, no entanto, tem provado historicamente ser um caminho traiçoeiro.
Ao longo da história, os governos cederam consistentemente à tentação da impressão excessiva de dinheiro. À medida que a oferta de moeda fiduciária aumenta, o seu valor intrínseco diminui constantemente, levando a um fenómeno que conhecemos demasiado bem – a inflação.
Quando uma moeda fiduciária perde o seu estatuto de reserva de valor fiável e meio de troca, os cidadãos perdem a fé nela, procurando muitas vezes refúgio em activos tangíveis como o ouro e a prata, ou em moedas fiduciárias mais estáveis, como o dólar americano.
- Expansão sem precedentes da oferta monetária: Os bancos centrais envolveram-se na impressão extensiva de dinheiro, levando a preocupações sobre a potencial inflação e desvalorização da moeda.
- Acumulação de dívidas: Os governos acumularam dívidas substanciais e a capacidade de pagar essas dívidas depende da estabilidade económica e de uma crença contínua no valor da moeda.
- Erosão da confiança: A confiança pública nas moedas fiduciárias depende de políticas fiscais e monetárias responsáveis. A polarização política e a incerteza económica levaram a questões sobre a sustentabilidade destas políticas.
Inflação e sua conexão com moedas fiduciárias
A inflação, definida como um aumento na oferta de moeda, é um factor crítico na história e no funcionamento das moedas fiduciárias.
- O papel da inflação: O aumento dos preços, embora não seja garantido, resulta frequentemente de um aumento da oferta monetária. Os governos podem imprimir mais dinheiro durante as crises e, se esse novo dinheiro circular, pode levar à inflação.
- Deflação e inflação: A moeda fiduciária pode levar tanto à inflação quanto à deflação. Em tempos de contracção económica, as dívidas não pagas reduzem a oferta monetária, levando à impressão de mais dinheiro para manter a estabilidade económica.
Na nossa viagem histórica através da evolução do dinheiro, testemunhámos a transição de activos tangíveis para moedas fiduciárias. Embora o atual sistema global de moeda fiduciária ofereça flexibilidade e adaptabilidade, não está isento de desafios. A chave para a sua estabilidade reside na governação responsável, em políticas fiscais prudentes e na preservação da confiança pública. A compreensão do passado informa a nossa abordagem para moldar o futuro das moedas num cenário financeiro em constante evolução.
O destino incerto da moeda de reserva global
Até mesmo o dólar americano, outrora ancorado no ouro e na prata, é agora uma moeda fiduciária sem esse apoio. Embora tenha sido utilizado para estabilizar a hiperinflação noutras nações, o seu próprio estatuto continua susceptível às armadilhas dos sistemas monetários fiduciários.
O fim inevitável das moedas fiduciárias
Para encerrar, a história transmite uma lição preocupante: as moedas fiduciárias são invariavelmente caracterizadas por um ciclo de subida e descida, pontuado por episódios de hiperinflação, turbulência económica e erosão da confiança pública. Os governos podem inicialmente recorrer à moeda fiduciária como uma solução rápida, mas o fascínio da impressão de dinheiro sem controlo prevalece quase invariavelmente.
Seria sensato prepararmo-nos para a eventual desvalorização das moedas fiduciárias, salvaguardando a sua riqueza através de activos tangíveis como o ouro e a prata. Os perigos do nosso actual sistema monetário fiduciário global são reais e o nosso bem-estar financeiro pode, em última análise, depender da nossa capacidade de discernir estes sinais perigosos e de responder criteriosamente.
Referência: Uma História de Falhas na Moeda Fiat
As moedas Fiat, uma moeda com curso legal emitida pelo governo sem valor intrínseco, têm sido uma ferramenta atraente para os governos ao longo da história. Oferece a capacidade tentadora de transferir riqueza do futuro para o presente, permitindo aos governos gastar além das suas possibilidades.
Ao contrário da tributação e do endividamento, a criação de uma nova moeda parece ser um caminho mais fácil para financiar as actividades governamentais. No entanto, a história da moeda fiduciária está repleta de fracassos, muitas vezes ligados à má gestão e degradação do governo.
Século I: O Império Romano
- Moeda: Denário
- Depreciação: De prata pura a apenas 0,02% de teor de prata.
- O denário, amplamente utilizado na Roma antiga, é um dos primeiros exemplos de moeda fiduciária. Inicialmente feito de prata pura, o seu teor de prata diminuiu constantemente ao longo do tempo. Na época do colapso romano, o denário continha minúsculos vestígios de prata, perdendo seu valor como reserva de riqueza e meio de troca.
Século VIII: China Imperial
- Moeda: Jiaozi
- Depreciação: Do recebimento de dinheiro de ferro à hiperinflação e ao abandono.
- Os chineses inventaram o papel-moeda, sendo o jiaozi uma das primeiras formas. Inicialmente um recibo de depósitos de dinheiro de ferro, foi posteriormente trocado entre a população como moeda. Quando o governo expandiu a sua oferta e desencadeou a inflação, o jiaozi foi substituído pelo qianyin. As dinastias chinesas subsequentes enfrentaram problemas semelhantes com moedas fiduciárias, levando a uma preferência pela prata.
Século 18: França (experiência de John Law)
- Moeda: Assignat
- Depreciação: Uma perda de 99% do seu valor em cinco anos.
- John Law, um escocês, introduziu o papel-moeda na França em 1716. Inicialmente, sua oferta era limitada e conversível em ouro e prata. No entanto, a bolha especulativa da Law's Mississippi Company levou à impressão excessiva de dinheiro, à inflação e ao eventual colapso do preço das ações e do papel-moeda. A França regressou a um sistema monetário baseado no ouro e na prata.
- O Assignat da Revolução Francesa: Durante a Revolução Francesa, a Assembleia Nacional recorreu à moeda fiduciária, introduzindo o assignat. Rapidamente sofreu uma hiperinflação, perdendo 99% do seu valor em cinco anos. Esta crise desempenhou um papel na ascensão de Napoleão, que mais tarde restaurou a ordem financeira ao apoiar a moeda com activos tangíveis.
Século 19: Weimar Alemanha
- Moeda: papel marco
- Depreciação: A hiperinflação atingiu o pico de 79.600.000.000%.
- Depois de abandonar o padrão-ouro durante a Primeira Guerra Mundial, a Alemanha sofreu uma hiperinflação, com os preços duplicando todos os meses. O colapso do marco alemão criou turbulência económica, levando à introdução do rentenmark e mais tarde do Reichsmark, apoiado por activos tangíveis.
Século 19: República da China
- Moeda: Fabi
- Depreciação: Hiperinflação, caos económico e eventual substituição.
- A República da China tentou fazer a transição de um padrão prata para uma moeda fiduciária. Seguiu-se a inflação e os cidadãos voltaram a usar a prata, levando eventualmente ao abandono da moeda fiduciária.
Século 21: Zimbábue
- Moeda: Dólar do Zimbábue
- Depreciação: A hiperinflação atingiu o pico de 79.600.000.000%.
- As reformas agrárias, as sanções económicas e a impressão excessiva de dinheiro levaram à hiperinflação no Zimbabué. Os cidadãos abandonaram a moeda local por moedas estrangeiras como o dólar americano, e o governo acabou permitindo o uso de moeda estrangeira.
Século 21: Venezuela
- Moeda: Bolívar
- Depreciação: Hiperinflação e perda de confiança.
- A economia da Venezuela, fortemente dependente do petróleo, sofreu quando os preços do petróleo caíram. Para combater os desafios económicos, o governo imprimiu mais dinheiro, levando à hiperinflação. O dólar americano tornou-se a moeda dominante para as transações.