Como funcionam as plataformas de negociação privadas: um exemplo simples - part 2
Como funcionam as plataformas de negociação privadas: um exemplo simples - part 2
[Continuação do artigo anterior que explica as Plataformas de Negociação Privadas ]
Aproveitar ativos tangíveis, especialmente aqueles que se prevê que irão valorizar significativamente ao longo do tempo, utilizar Plataformas de Negociação (PTPs) é uma estratégia que envolve a utilização destes ativos como garantia para garantir financiamento ou empréstimos. Este processo permite a valorização potencial do ativo, mantendo a propriedade.
Vamos dar uma olhada em profundidade em como esse processo se desenrola.
A primeira etapa envolve a avaliação de ativos , onde um ativo tangível valioso, como imóveis, metais preciosos ou obras de arte, é avaliado pelo PTP ou por um especialista terceirizado para determinar seu valor de mercado atual.
Essa avaliação leva em consideração a condição, raridade ou singularidade do ativo, fornecendo a base para o contrato de empréstimo.
Uma vez estabelecido o valor do ativo, garantir o financiamento é o próximo passo.
Um empréstimo é concedido ao proprietário do ativo com base nesta avaliação, servindo o ativo como garantia. O valor do empréstimo normalmente reflete uma porcentagem do valor do ativo, considerando a tolerância ao risco do credor e a liquidez do ativo.
Os termos do empréstimo, incluindo a taxa de juros, cronograma de reembolso e índice de valor do empréstimo (LTV), são acordados, onde o índice LTV é fundamental para determinar o valor do empréstimo em relação ao valor do ativo.
Manter a propriedade do activo é um aspecto crucial desta estratégia . O proprietário do ativo mantém a propriedade, permitindo-lhe beneficiar de qualquer valorização durante o período do empréstimo. O PTP ou credor detém o penhor do bem ou toma posse dele, especialmente nos casos de bens móveis, até que o empréstimo seja reembolsado.
Segue-se o reembolso e a liberação da garantia , onde o proprietário do ativo reembolsa o empréstimo de acordo com o cronograma acordado.
Este reembolso pode advir do fluxo de caixa gerado pelo ativo, de outras fontes de rendimento, ou da venda posterior do ativo, por um valor superior.
Assim que o empréstimo for totalmente reembolsado, a garantia é levantada ou o ativo devolvido, permitindo ao proprietário beneficiar de qualquer valorização do ativo durante o período do empréstimo.
Também há potencial para realavancagem. Se o activo se valorizar, o proprietário pode procurar uma reavaliação do seu valor e potencialmente garantir financiamento adicional contra o aumento do capital próprio, alavancando ainda mais o valor do activo.
Esta estratégia proporciona uma forma de aceder à liquidez sem vender activos, financiar outras oportunidades, tais como projectos, e potencialmente aumentar os retornos através da valorização.
Um exemplo prático e simplificado
Para esclarecer o processo e o resultado da alavancagem, vamos começar com um exemplo hipotético muito simples.
Se você tiver um ativo específico avaliado em X e contrair um empréstimo usando o valor do ativo como garantia com condições de reembolsá-lo integralmente no prazo de 5 anos sem juros, e se o valor do ativo triplicar (por exemplo) antes do vencimento do empréstimo, você pode liquidar o empréstimo e reter o valor apreciado.
Após o reembolso do empréstimo, o valor restante do ativo é 2X, o que representa o valor apreciado além do valor original do empréstimo.
Isto permite-lhe efetivamente utilizar o financiamento a seu favor, mantendo a propriedade do ativo à medida que o seu valor de mercado aumenta.
Depois de reembolsar o empréstimo, você se beneficia do aumento do valor do ativo, efetivamente obtendo um ganho de valor de 2X, não apenas duplicando, mas triplicando o valor do ativo inicial desde o início e retendo dois terços desse valor aumentado após o reembolso do empréstimo.
Então você basicamente conseguiu usar os fundos pelo valor do ativo por 5 anos sem abrir mão da propriedade do próprio ativo.
No contexto de negócios privados, especialmente dentro de Plataformas de Negociação Privadas (PTPs) ou quando se envolve com credores privados para acordos financeiros sob medida (personalizados), é perfeitamente viável estruturar um empréstimo onde não incorrem juros, a menos que o mutuário não pague dentro do prazo. prazo acordado. Isto seria possível se a entidade ou indivíduo credor hipotecasse novamente o ativo para os seus próprios ganhos alavancados.
Esses negócios oferecem flexibilidade significativa e podem ser personalizados para atender aos requisitos específicos e ao apetite de risco tanto do credor quanto do mutuário. Essa customização leva em consideração os atributos únicos da garantia, como um ativo tangível, e o relacionamento entre as partes envolvidas.
Outro exemplo em que os juros são pagos sobre o empréstimo de ativos hipotecados
Expandindo o exemplo simplificado acima, vamos considerar um cenário em que uma taxa de juros anual de 10% é aplicada ao empréstimo original.
Se o valor subjacente do ativo triplicasse antes da data de vencimento do empréstimo, você ainda obteria um retorno substancial.
Mesmo depois de deduzir os pagamentos de juros, o aumento dramático no valor do seu ativo significa que você efetivamente retém um valor líquido igual a 150% do valor original do ativo.
Isto exemplifica o potencial significativo para alavancar activos de elevado valor ou valorizar como garantia.
A notável valorização do valor do ativo supera em muito o custo dos juros, levando a um ganho líquido considerável após o reembolso do empréstimo.
Isto sublinha a eficácia da utilização de activos em valorização para garantir financiamento, oferecendo uma vantagem estratégica na obtenção de retornos substanciais.
Como as plataformas de negociação se aplicam especificamente a ativos e bolsas RV/GCR
Indo mais longe neste cenário de hipoteca e rehipoteca de ativos, vamos imaginar uma situação em que adquiri 10 títulos ao portador da nação soberana fictícia de Elbonia . [Sim, peguei emprestado o País de Elbonia da minha história em quadrinhos favorita, Dilbert, de Scott Adams]
Se cada título tiver um valor nominal de 1.000.000 de Elbonianos , isso nos levará a uma oportunidade financeira fascinante e gratificante.