Dinheiro Segredos Escondidos do Dinheiro - Moeda Fiat Dinheiro Fiat 01/02/2024
Dinheiro Segredos Escondidos do Dinheiro - Moeda Fiat Dinheiro Fiat
01/02/2024
Os segredos ocultos do dinheiro, episódio 1: moeda versus dinheiro
Mike Maloney leva você ao Egito e descobre a diferença entre moeda e dinheiro. Esta é uma das lições mais importantes que você aprenderá e abrirá o caminho para a compreensão de episódios futuros. Porque como podemos compreender os efeitos da forma como o dinheiro é tratado por diferentes civilizações, políticos e banqueiros centrais sem saber exactamente o que é o dinheiro?
Segredos Ocultos do Dinheiro, Episódio 2: Os 7 Estágios do Império
A compreensão do passado dá-nos visão, o que é particularmente significativo quando se estuda a ascensão e queda dos mercados financeiros dentro dos impérios.
No episódio 2 de Os Segredos Ocultos do Dinheiro, Mike nos leva à Grécia para descobrir quando, onde e por que a moeda se tornou dinheiro. Você também aprenderá sobre os sete estágios do império, um dos ciclos econômicos de longo prazo mais previsíveis. Em seguida, junte-se a Mike para uma reunião privada em Londres para ligar os pontos entre sete fases da história financeira ao longo dos últimos 140 anos.
Compreender o passado nos dá visão. Isto é especialmente importante ao estudar os altos e baixos do mercado. A história do dinheiro é cíclica, um processo interminável em que as moedas sobem e descem à medida que o pêndulo oscila entre a qualidade e a quantidade do dinheiro.
Como se desenrola um ciclo? Geralmente começa com um sistema monetário e uma economia baseada numa mercadoria como o ouro. A oferta de ouro pode aumentar lentamente à medida que a economia cresce. No entanto, com o tempo, o sistema afasta-se do ouro como fonte do valor fundamental da moeda. Eventualmente, o sistema substituirá completamente o ouro por moeda fiduciária (por exemplo, papel-moeda garantido que não tem valor intrínseco) e permitirá que seja impresso indefinidamente. Portanto, o valor de cada unidade monetária diminui ao longo do tempo, levando eventualmente a uma quebra do mercado.
Para compreender melhor os ciclos monetários, precisamos de olhar para as sete fases do império descritas pelo fundador da GoldSilver, Mike Maloney.
Dinheiro sólido em sete etapas: um país começa com dinheiro sólido, geralmente ouro ou prata (ou um substituto garantido por ouro ou prata), com um valor claro.
Obras Públicas: À medida que um país se desenvolve económica e socialmente, os governos começam a construir infra-estruturas e camadas após camadas de obras públicas.
Forças Armadas em grande escala: À medida que a riqueza económica da população aumenta, a influência política e as aspirações do governo também aumentam, levando a um aumento dos gastos para financiar forças militares em grande escala.
Guerra Eterna: Eventualmente a força militar é mobilizada e os gastos explodem.
Degradação da oferta monetária: Roubar a riqueza das pessoas para financiar guerras, degradando-as com metais básicos ou substituindo o seu dinheiro por moedas que podem ser criadas sem limites.
Perda de fé: A perda de poder de compra devido à expansão da oferta monetária é percebida pelos mercados público e financeiro, causando perda de confiança na moeda.
Crise monetária: Há um êxodo em massa de moedas falidas para metais preciosos e outros activos tangíveis. As moedas entram em colapso e os preços do ouro e da prata sobem exponencialmente à medida que a oferta finita é implacavelmente aumentada pela vasta quantidade de dinheiro criada.
importante! Este processo transfere enormes quantidades de riqueza para aqueles que tiveram a sabedoria de se estabelecerem antecipadamente com dinheiro real, ou seja, ouro e prata.
Então, como esses estágios estão progredindo agora? Vamos seguir o esboço de Mike e aplicá-lo à história dos EUA.
Fase 1 – Dinheiro Sólido
Durante mais de 100 anos, os Estados Unidos tiveram fundos saudáveis com um rácio de reserva de 100%. Por exemplo, US$ 20 em papel eram perfeitamente trocáveis por US$ 20 em ouro. Mas então, em 1913, os Padrões de Comércio do Ouro estabeleceram um índice de reserva de 40%. Isso significa que US$ 50 equivalem a US$ 20 de ouro. Uma moeda sólida e definitivamente valiosa perdeu subitamente mais de metade do seu valor.
Fase 2 – Programa de Obras Públicas
Em 1933, o recém-eleito Presidente Roosevelt iniciou um programa massivo de obras públicas sob o pretexto de combater a Grande Depressão. Para financiá-los, ele causou inflação monetária ao aumentar o preço do ouro em dólares determinado pelo governo de US$ 20,67 para US$ 35. Ele então foi além, abolindo a conversibilidade do papel-moeda em ouro e proibindo completamente a propriedade privada de ouro. As notas de ouro não eram mais impressas (embora as notas de prata conversíveis continuassem na década de 1960). Para efeitos práticos, Roosevelt transformou a América num estado de bem-estar social, onde impostos cada vez maiores eram recolhidos e gastos no “bem público”, uma condição que continua até hoje.
Fase 3 – Bretton Woods
Em 1941, a economia americana era impulsionada pela guerra, financiada por um dólar americano inflacionado que era gasto no estrangeiro e trazido para casa em grandes quantidades. Lembre-se de que as guerras podem ter um efeito positivo na economia, desde que não sejam travadas nas suas terras. No final da guerra, os Estados Unidos possuíam dois terços do ouro mundial e a Europa foi inundada com papel-moeda. Isto levou à colaboração de líderes mundiais que se reuniram em Bretton Woods, New Hampshire, para conceber um novo padrão monetário global. A partir de agora, o dólar americano reinará como a melhor moeda global. Não havia proporção de reserva de ouro e os americanos ainda estavam proibidos de possuir ouro. Mas graças às vastas reservas de ouro do país e ao excedente comercial que favorece fortemente os Estados Unidos, os estrangeiros podem continuar a trocar dólares por ouro.
Fase 4 – Guerras sem fim
Após a Segunda Guerra Mundial, os Estados Unidos foram a única potência industrial que ficou desfeita pelo conflito. Alguns poderão pensar que o processo de reconstrução significaria o fim da guerra, pelo menos durante algum tempo. Não foi esse o caso. Na verdade, os Estados Unidos transformaram-se rapidamente numa nação militar e industrial, levando efectivamente a uma guerra contínua. A Guerra da Coreia, a Guerra Fria e a Guerra do Vietname continuaram a aumentar os custos de manutenção de guerras estrangeiras e de preparativos para a guerra interna. Esses enormes custos contínuos só podem ser cobertos por gastos deficitários, que é outro termo para inflação monetária. Outros países também notaram.
Em 1971, o padrão dólar criado em Bretton Woods estava em colapso. Os Estados Unidos tornaram-se cada vez menos capazes de fornecer o ouro necessário para sustentar o dólar, que foi inflacionado pelo comércio externo. Na verdade, nesta altura os Estados Unidos já tinham perdido 50% do seu ouro, à medida que os países começaram a converter seriamente dólares americanos em ouro. A implacável diluição fiduciária resultou na impressão de 12 vezes mais dólares do que os legalmente garantidos pelas participações em ouro dos EUA.
Fase 5 – Inflação Perpétua
O desequilíbrio comercial entre o dólar e o ouro colocou o Presidente Nixon numa situação tão difícil que não viu outra opção senão renegar os compromissos norte-americanos em relação ao ouro e ao dólar. Ele "fechou a janela dourada" em agosto de 1971. Os estrangeiros não podiam mais trocar dólares por ouro a uma taxa fixa e o preço do ouro podia flutuar. O dólar americano tornou-se uma moeda fiduciária pura, completamente dissociada de qualquer reserva real de valor, sem limites de inflação. Isso minou a credibilidade da moeda. Algo precisava ser feito e nasceram os petrodólares. Isto decorre de um acordo de 1974 entre os EUA e a Arábia Saudita segundo o qual, a partir de então, o comércio global de petróleo seria conduzido exclusivamente em dólares americanos. Dado que todos os países precisavam de petróleo, este acordo serviu para alargar o monopólio do dólar americano como moeda comercial mundial durante as próximas décadas. Também permitiu que a inflação e a desvalorização da moeda corressem sem controle. Desde 1974, o dólar perdeu cerca de 80% do seu poder de compra.
Fase 6 – Situação Actual
Nos últimos anos, a dívida federal dos EUA disparou para mais de 20 biliões de dólares e a inflação monetária está a acelerar rapidamente. O sistema do petrodólar tem sido mantido até hoje. Mas os dias do petrodólar estão contados, especialmente tendo em conta a emergência da China como o maior importador de petróleo do mundo e o recente lançamento de uma bolsa de petróleo baseada no renminbi, num esforço para fazer a transição da moeda mundial de comércio de petróleo.
O défice comercial dos EUA, que atingiu dezenas de milhares de milhões de dólares por ano desde 2000, deixou os países estrangeiros cada vez mais nervosos quanto ao valor dos dólares que acumularam. Isto poderia abrir caminho para o comércio de petróleo apoiado pelo ouro no futuro.
A história ensina-nos que quando os governos inflacionam as suas moedas para além de um certo ponto, a confiança do público e do mercado evapora-se. Num sistema comercial mundial tão complexo, qualquer perturbação do domínio do dólar teria consequências terríveis não só para os americanos, mas também para as pessoas e nações de todo o mundo.
Uma possibilidade é que ocorra deflação e uma grande recessão económica após o incumprimento da dívida dos EUA. A Reserva Federal ainda tem em mente a década de 1930 e teme as consequências mais do que qualquer outra coisa. Mas a alternativa, a hiperinflação, poderia ser ainda pior (pense no Zimbabué). Mas em algum momento, talvez tenhamos que escolher o nosso veneno.
Fase 7 – Amanhã
Na fase final de um império, a moeda entra sempre em colapso total e a má alocação de capital deve ser forçadamente expulsa do sistema. Sob tais circunstâncias, a história mostra que os países afectados devem regressar a alguns critérios fixos de avaliação monetária. O padrão ouro pode ser reconsiderado. Ou - quem sabe? — Pode envolver inovações tecnológicas como moedas virtuais. A única coisa certa é que esse dia de ajuste de contas chegará. Pode demorar mais do que se imagina e não há nada que você possa fazer para evitá-lo.
“Estamos à beira da maior transferência de riqueza da história, da maior oportunidade da história.” – Mike Maloney
Segredos ocultos do dinheiro, episódio 3: da crise do dólar à oportunidade de ouro
No episódio 3, você aprenderá que o padrão dólar está desenvolvendo sérias rachaduras e provavelmente se romperá durante a próxima década. Como isso afetará você?
Segredos ocultos do dinheiro, episódio 3: da crise do dólar à oportunidade de ouro
Os segredos ocultos do dinheiro, episódio 3: Da crise do dólar à oportunidade de ouro
Bem-vindo ao episódio 3 de Os segredos ocultos do dinheiro, de Michael Maloney. Mike falou num evento em Singapura e foi convidado a dar a sua opinião sobre o futuro do dólar americano. A sua apresentação, intitulada “A Morte do Padrão Dólar”, deixou claro que o padrão dólar tem sérias fissuras e provavelmente começará a rachar nas costuras durante a próxima década. Como isso afeta você? Como você pode ver no vídeo, nem tudo é tristeza e tristeza.