A questão do RV de US$ 21 trilhões: o dilema econômico do IQD no Iraque e a solução do ouro
A questão do RV de US$ 21 trilhões: o dilema econômico do IQD no Iraque e a solução do ouro
- Parte 1
Awake-In-3D escreveu um artigo muito informativo chamado Da impossibilidade econômica à oportunidade de ouro: o caminho a seguir para o RV do dinar iraquiano. Adicionei algumas informações e insights adicionais ...
As questões levantadas e as discussões mantidas em torno das reavaliações monetárias, particularmente no que diz respeito ao dinar iraquiano (IQD), proporcionam um debate convincente sobre as limitações das moedas fiduciárias e o potencial para uma mudança no sentido de um sistema monetário apoiado pelo ouro.
À medida que os países avaliam e planeiam estratégias realistas para combater as crescentes incertezas económicas e monetárias fiduciárias de hoje, a conversa sobre a natureza do valor da moeda, o impacto das receitas do petróleo e a viabilidade de reavaliações cambiais significativas servem tanto como informativo como relevante.
O enigma do dinar iraquiano RV
No centro do debate está a consideração do Iraque de reavaliar a sua moeda, o IQD, potencialmente para 3,00 dólares (ou mais) face ao dólar dos EUA, uma medida que coloca desafios matemáticos e económicos significativos. Com cerca de 7 biliões (ou mais) de notas IQD detidas fora do Iraque, uma reavaliação (RV) a tal taxa exigiria incompreensíveis 21 biliões de dólares (3,00 dólares x 7 biliões de IQD) de dólares fiduciários para financiar o RV.
Uma soma muito superior à actual capacidade financeira do Iraque, gerada principalmente através das suas receitas do comércio petrolífero de cerca de 100 mil milhões de dólares por ano, aos actuais preços do petróleo. O Iraque levaria séculos para pagar uma taxa de câmbio de RV de 3,00 dólares com as capacidades de produção actuais e futuras do Iraque.
Nenhum cenário de contratos petrolíferos ou de investimentos em projectos de desenvolvimento económico leva o Iraque a 21 biliões de dólares no curto ou longo prazo.
O Iraque produz cerca de 4,2 milhões de barris de petróleo por dia, combinado com constantes instabilidades geopolíticas. Os EUA produzem mais de 13 milhões de barris por dia.
Esta dura realidade realça as limitações inerentes às moedas fiduciárias, que não são apoiadas por mercadorias físicas como o ouro, mas apenas pela confiança do público e pelas “promessas” declaradas por um governo.
A solução de poder de compra apoiada em ouro
A solução potencial reside na transição para um sistema monetário apoiado pelo ouro, um conceito que está actualmente a ser explorado pelas nações BRICS, à medida que procuram introduzir uma alternativa ao sistema monetário fiduciário dominado pelas economias ocidentais.
"A possibilidade de aderir ao bloco BRICS oferece ao Iraque a oportunidade de impulsionar tanto a sua economia como a sua estatura internacional. A próxima expansão aumentou a importância dos BRICS como um grupo económico internacional chave. Isto aguçou o apetite de outros países para aderirem ao movimento, incluindo o Iraque. Três convidados - Abu Dhabi, Riad e Teerã - também são parceiros próximos de Bagdá, estimulando o Iraque." Veja (https://amwaj.media/article/will-brics-open-its-arms-to-iraq)
"O Iraque manifestou interesse em aderir à aliança BRICS e também em fazer parte do processo global de desdolarização. O país pretende impulsionar a sua economia com a ajuda de outros países em desenvolvimento através do comércio em moedas locais. O dinar iraquiano estava entre os moedas mais afetadas, já que o dólar americano subiu no terceiro trimestre de 2023, à medida que a inflação desacelerou. Por causa disso, o Iraque pode tentar compartilhar a missão do BRICS na desdolarização para se recuperar.
O Iraque já tem o dólar americano no mercado negro de câmbio. Ele também proibiu todas as retiradas de dinheiro em dólares americanos a partir de 1º de janeiro de 2024. Além disso, o membro do Parlamento (MP) Zeinab Al-Mousawi explicou que o BRICS também poderia ver benefícios se o Iraque se tornasse membro. Ele cita isso como sendo devido à sua fonte de recursos naturais e minerais." Veja (https://watcher.guru/news/5-major-countries-to-join-brics-alliance-in-2024)
Assim, uma moeda apoiada pelo ouro promete maior estabilidade e poder de compra, desafiando directamente o domínio do sistema fiduciário existente.
Se o Iraque, o Vietname, a Indonésia, a Malásia, etc., forem aceites nos BRICS, as suas moedas participarão na nova moeda comercial comum e no sistema financeiro apoiados pelo ouro dos BRICS.
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Por outras palavras, o IQD, o VND, etc. ganhariam significativamente poder de compra (taxa de câmbio) em relação ao dólar, ao euro e a outras importantes moedas fiduciárias.
Então porque é que o Iraque não pode simplesmente atrelar o IQD a uma elevada taxa de câmbio do dólar, como fazem o Kuwait, Omã e Bahrein? Porque, ao contrário de outras moedas de taxas elevadas na região, o Iraque tem o problema único de ter mais de 7 biliões (ou mais) em IQD detidos fora do Iraque por estrangeiros como você e eu.
Kuwait, Omã e Bahrein não têm uma fração dosuas moedas sendo mantidas por estrangeiros, assim como o Iraque.
É por isso que estes outros países podem manter a sua elevada taxa de câmbio fiduciária atrelada ao dólar americano. O Iraque simplesmente não consegue respeitar o valor fiduciário do IQD (poder de compra) com tantos IQD detidos em todo o mundo.
O efeito cascata de um sistema apoiado em ouro
Caso um sistema monetário apoiado pelo ouro se concretize, as implicações tornam-se financeiramente significativas, forçando as economias ocidentais a reconsiderar as suas políticas monetárias fiduciárias e potencialmente a lançar as suas próprias moedas apoiadas pelo ouro, a fim de impedir que as suas antigas moedas sofram uma desvalorização maciça.
Esta mudança poderia aumentar dramaticamente o poder de compra das moedas do Iraque e de outros países como o Vietname, a Indonésia, a Malásia e o Zimbabué, tornando uma reavaliação do IQD tanto matemática como economicamente viável.
Agora você entende por que o Zimbábue recorreu ao ouro! Eles também estão nas primeiras moedas da cesta (FBC), ou seja, se o dinar iraquiano RV, então todas as 24 moedas da primeira cesta RV.
A chave seria a desvalorização relativa de moedas fiduciárias como o dólar dos EUA face às novas moedas apoiadas pelo ouro, alterando fundamentalmente e para sempre o cenário económico global.
Em outras palavras, o aumento no poder de compra do IQD (taxa de câmbio) teria origem na desvalorização do dólar americano em relação ao IQD lastreado em ouro – e não no fato de o IQD ganhar subitamente poder de compra do nada (porque não pode ). Ou seja, o colapso do dólar fiduciário americano da Cabala.
Não há contratos petrolíferos suficientes ou geração de valor de desenvolvimento económico nativo dentro da capacidade realista do Iraque que possam apoiar (pagar) uma reavaliação do IQD fiduciário para mais de 3,00 dólares em relação ao dólar fiduciário atual.
Basicamente, US$ 21 trilhões de dólares rivalizam com o PIB total de todos os Estados Unidos. Deixe isso penetrar ...
O Debate sobre Redenominação vs. Reavaliação
A estratégia em curso do Iraque para redenominar o IQD, removendo três zeros das suas notas, ilustra a diferença entre redenominação e reavaliação.
Embora a redenominação seja uma mudança superficial que afecta a aparência da moeda e a percepção pública (confiança), a reavaliação altera o poder de compra real da moeda.
A consideração desta estratégia pelo Ministério das Finanças (MF) iraquiano e pelo Banco Central do Iraque sublinha as complexidades da gestão monetária e da procura da confiança do público no IQD.
O Contexto Global e o Futuro das Moedas Fiat
A discussão estende-se para além do Iraque, abordando a dinâmica mais ampla do sistema financeiro global, o papel das moedas flutuantes e as indexações geridas que estabilizam muitas economias dependentes do petróleo.
A possibilidade de transição para um sistema apoiado pelo ouro levanta questões sobre a sustentabilidade das moedas fiduciárias e o seu futuro num mundo que procura bases monetárias mais estáveis e fiáveis.
Como todos nós na comunidade RV/GCR procuramos discutir livre e abertamente estas questões, a situação no Iraque serve como um ponto crítico de análise para o futuro do sistema financeiro global como um todo.
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1. Notas de IQD estimadas detidas no exterior: 7 trilhões de IQD, conforme relatado pelo Ministério das Finanças do Iraque.
2. Taxa Hipotética de RV: Se o Iraque reavaliar (RVs) o IQD para US$ 3,00 em relação ao dólar americano.
3. Necessidade total de dólares para RV hipotético: US$ 21 trilhões (7 trilhões de IQD x US$ 3,00).
4. Receita Anual do Petróleo do Iraque: Aproximadamente 100 mil milhões de dólares aos preços atuais do petróleo.
5. Tempo necessário para cobrir o custo do RV com a receita do petróleo: Mais de 210 anos, assumindo que 100% da receita anual do petróleo do Iraque seja dedicada ao financiamento (pagamento) do RV.
6. Problema de percepção da taxa de câmbio atual: Se o Iraque redenominar excluindo 3 zeros da moeda, 1 IQD equivale a 1,310 por dólar, em comparação com a taxa atual menos favorável de 1310 IQD por dólar. Mas o poder de compra do IQD permanece inalterado.
7. Principais moedas flutuantes: dólar, euro, libra esterlina, franco suíço, iene japonês, rublo russo, rupia indiana, entre outras. Estes países têm economias muito diversificadas (os seus PIB não dependem de uma única indústria ou serviço).
8. Países com moedas indexadas: China, Kuwait, Omã, Arábia Saudita, Bahrein, Singapura, Hong Kong, Iraque e muitos outros, enfatizando a prevalência de indexações e flutuações cambiais estáveis e controladas entre economias dependentes do petróleo ou menos diversas.
9. Dependência Económica do Petróleo: A maior parte do PIB de muitos países com moeda indexada/gerida provém das receitas do petróleo, destacando o risco e a volatilidade nos mercados petrolíferos se estes países utilizassem um sistema de taxa de câmbio de moeda flutuante.
Conclusão
A mudança para um sistema monetário apoiado pelo ourom poderia anunciar uma nova era nas finanças, desafiando o status quo e oferecendo um caminho para uma maior estabilidade económica e equidade entre as nações.
A viagem das moedas fiduciárias para as moedas garantidas pelo ouro está certamente repleta de desafios e incertezas, mas as potenciais recompensas poderão redefinir a essência do valor monetário num futuro próximo.
Os BRICS têm impulsionado o Projecto Sandman com um esforço desenfreado.
O "Projecto Sandman" descreve um acordo com mais de 100 nações que, quando desencadeado, verá essas nações simultaneamente abandonarem o dólar e abandonarem o "petrodólar". Quando esta decisão for desencadeada, o dólar e todos os activos denominados em dólar cairão para perto de ZERO, literalmente da noite para o dia.
O fim