Como o ouro poderia chegar a US$ 27.374 em relação ao dólar fiduciário
Como o ouro poderia chegar a US$ 27.374 em relação ao dólar fiduciário
Compreendendo a reavaliação do ouro diante da implosão da dívida em moeda fiduciária e do respaldo do ouro ao dólar americano
Neste artigo:
- O caminho do ouro para US$ 27.000
- A análise subjacente: por que o ouro pode subir
- Precedentes históricos e lições
- A dinâmica da oferta e da demanda
- Fazendo a matemática
O valor intrínseco do ouro deverá revalorizar-se significativamente em relação ao sistema monetário fiduciário, particularmente ao dólar americano.
À medida que aumentam as incertezas económicas globais, a estabilidade do ouro oferece o único porto seguro.
É por isso que um especialista financeiro reconhecido mundialmente acredita que o ouro ultrapassaria os 27.000 dólares por onça num futuro próximo.
O caminho do ouro para US$ 27.000
Uma análise bastante direta e simples indica agora que o ouro pode ultrapassar os US$ 27.000.
Esta previsão não é especulativa, mas sim baseada em dados históricos e modelos económicos .
Embora nenhuma previsão garanta certeza, as ferramentas e metodologias aqui aplicadas provaram ser precisas em vários contextos.
A análise subjacente: por que o ouro pode subir
A análise começa com uma questão crucial: Qual é o preço não deflacionário implícito do ouro sob um novo padrão-ouro?
Os banqueiros centrais controlam actualmente as moedas fiduciárias e têm pouco interesse num padrão-ouro. No entanto, se a confiança nas moedas fiduciárias entrar em colapso devido a factores como a criação excessiva de dinheiro, a concorrência do Bitcoin ou uma nova crise financeira, será necessário um regresso ao ouro.
Num tal cenário, determinar o preço adequado do ouro torna-se essencial para manter o equilíbrio económico .
Precedentes históricos e lições
Os eventos históricos fornecem lições valiosas. O regresso do Reino Unido ao padrão-ouro a um preço irrealista em 1925 levou a uma entrada precoce na Grande Depressão.
Por outro lado, os EUA desvalorizaram o dólar face ao ouro em 1933, estimulando aumentos dos preços das matérias-primas e ajudando a recuperação económica .
O principal objectivo político é encontrar o preço “justo” para equilibrar o ouro e os dólares , algo que os EUA estão bem posicionados para alcançar com as suas substanciais reservas de ouro.
A dinâmica da oferta e da demanda
O lado da oferta de ouro mostra um declínio significativo na nova produção mineira.
Apesar do aumento dos preços do ouro, a produção mineira dos EUA diminuiu 28% em sete anos .
Esta tendência sugere que, embora a produção possa potencialmente expandir-se, as condições actuais apoiam preços mais elevados.
Do lado da procura, os bancos centrais, os ETF, os fundos de cobertura e as compras individuais impulsionam a procura. Nomeadamente, a procura de ouro pelos bancos centrais aumentou 1.000% entre 2010 e 2022, sem sinais de abrandamento em 2024.
Este cenário de oferta estável e procura crescente apoia a previsão de preços mais elevados do ouro.
O resultado final
A reavaliação do ouro face ao dólar americano não é apenas uma possibilidade, mas um resultado plausível com base numa análise rigorosa.
À medida que as condições económicas flutuam e a confiança nas moedas fiduciárias potencialmente diminui, o ouro tende a ganhar significativamente.
A recente discussão de que os BRICS estão a criar uma nova moeda baseada em 40% de garantia em ouro, a matemática para a mesma garantia em ouro do dólar americano.
Fazendo as contas para o ouro atingir US$ 27.374 por onça
- Atual oferta monetária M1: A oferta monetária M1 dos EUA hoje é de US$ 17,9 trilhões.
- Proporção de apoio ao ouro: Suponha um apoio em ouro de 40% para a oferta monetária (precedente histórico de 1913-1946).
- Ouro necessário para cobertura de 40%: Calcule 40% de US$ 17,9 trilhões, o que equivale a US$ 7,16 trilhões.
- Reservas totais de ouro dos EUA: O Tesouro dos EUA detém 261,5 milhões de onças troy de ouro.
- Cálculo implícito do preço do ouro: Divida o valor do ouro exigido pelas reservas totais de ouro: US$ 7,16 trilhões divididos por 261,5 milhões de onças troy equivalem a aproximadamente US$ 27.374 por onça troy.
Assim, com base nestes cálculos, o preço de equilíbrio não deflacionário implícito do ouro sob um novo padrão-ouro poderia exceder 27.000 dólares por onça.
Artigo de apoio: https://dailyreckoning.com/27000-gold/