Por que sou incessante com a crise do iene japonês atualmente
Por que sou incessante com a crise do iene japonês atualmente
1. É um modelo que nos mostra como o grande sistema global de dívida em moeda fiduciária se está a consumir em tempo real.
O Japão é uma das 5 principais moedas globais e a terceira maior economia do mundo. Importa!
2. O Japão gastou quase 60 mil milhões de dólares nos últimos 3 dias comprando o seu iene para aumentar a sua taxa de câmbio em relação ao dólar.
Esta intervenção cambial (Yentervention) apenas aumentou a taxa iene/dólar em 5 cêntimos inteiros.
E esse ganho do iene está sendo apagado enquanto escrevo isto.
Imagine gastar US$ 60 bilhões em uma melhoria sem sentido de 5 centavos.
3. A única forma de fortalecer significativamente a taxa Iene/USD é aumentar as taxas de juro das obrigações japonesas.
Mas isto levará o país ao incumprimento da dívida, dado o nível surpreendente de dívida soberana que o Japão assumiu.
4. Tecnicamente, não há saída. As duas opções do Japão são a insolvência soberana ou a hiperinflação monetária.
5. Esta situação financeira sem saída é exactamente a forma como todos os regimes de moeda fiduciária ao longo da história humana colapsaram para valor zero.
Todas as vezes.
6. O Japão está a passar pelo que todas as moedas fiduciárias globais passarão em algum momento fatídico.
Acontece lentamente no início, depois de repente.
米国財務省、連邦準備制度、及び日本の間の財政的共謀
O conluio Bankster entre o Tesouro dos EUA, o FED e o Japão
1. Os sistemas monetários fiduciários são totalmente dependentes da dívida para existirem, os mercados obrigacionistas globais são a chave para a sua sobrevivência ou extinção.
2. A moeda japonesa, o iene, está numa crise profunda e sistémica devido ao spread do rendimento das obrigações (taxa de juro) entre os JGB (títulos do governo japonês) e os títulos do Tesouro dos EUA.
3. Emprestar ienes é muito barato. Assim, os comerciantes tomam emprestado ienes e depois compram títulos dos EUA (com o iene emprestado) para obter lucros substanciais. Isto é o que é um Carry Trade de moeda em termos simples. Os governos com moedas fracas e títulos baratos odeiam carry trades.
4. É por isso que muitas vezes culpam os “especuladores monetários” pelos seus problemas financeiros (mesmo que a confusão financeira em que estes governos se encontram seja auto-infligida devido à sua própria estupidez). E as obrigações do Tesouro dos EUA são os instrumentos de dívida/garantias mais importantes e críticos do planeta.
5. Os títulos do Tesouro dos EUA são a espinha dorsal do sistema financeiro fiduciário global. Mais do que o dólar é.
6. O Tesouro dos EUA não controla a taxa de juros da emissão de títulos. Os títulos são vendidos em leilões. Ou seja, os compradores apresentam propostas sobre a taxa de juros que desejam receber pelos títulos. Se os compradores de obrigações acreditam que há mais risco na economia financeira dos EUA, exigem juros (rendimentos) mais elevados sobre as obrigações que pretendem comprar ao UST.
7. No entanto, se o UST começar a recomprar os seus próprios títulos do mercado, eles poderão oferecer preços mais baixos para os rendimentos dos juros. E é por isso que a UST anunciou que vai começar a recomprar as suas próprias obrigações.
8. Por outro lado, a FED tem vendido activamente as obrigações do Tesouro dos EUA que possui. Isso é chamado de Aperto Quantitativo (QT) na linguagem do FED. Ontem, o FED anunciou que começará a desacelerar o seu QT. Por que? Porque quando a FED vende as suas participações em obrigações no mercado, aumenta os rendimentos das obrigações (taxas de juro). Assim, o UST e o FED estão a agir em conjunto para reduzir os rendimentos das obrigações dos EUA em todos os níveis.
9. Isto também reduzirá o incentivo para carry trades em ienes japoneses, à medida que as taxas de juro (rendimentos) das obrigações dos EUA diminuem. É por isso que a liderança do Japão se reuniu com Janet Yellen (UST) e Jay Powell (FED) no mês passado em Washington DC.
10. O Japão é também o maior detentor de títulos do Tesouro dos EUA no planeta. Hmmmm… Está tudo conectado. Os banqueiros dos EUA não podem permitir-se que o Japão procure aderir aos BRICS.