As contas Gold RV do Banco Central são reais: o que estão planejando?
As contas Gold RV do Banco Central são reais: o que estão planejando?
Descubra a ferramenta secreta que os bancos centrais podem usar para evitar o colapso financeiro. Talvez até uma redefinição total do dinheiro.
A questão permanece: será que uma reavaliação dramática do ouro resolverá realmente a armadilha mortal do sistema de dívida em moeda fiduciária? No caso dos Estados Unidos, um cenário prático exigiria não só uma reavaliação altíssima do ouro, mas também a utilização do ouro para apoiar definitivamente o dólar cada vez mais desvalorizado.
Esta abordagem hipotética levanta várias questões.
Em primeiro lugar, o preço do ouro teria de subir para níveis sem precedentes para cobrir a dívida nacional, como mostra a avaliação exigida de mais de 133.000 dólares por onça (conforme explicado abaixo).
Um tal salto alteraria fundamentalmente o cenário económico global e poderia minar a confiança no sistema financeiro existente. Além disso, apoiar o dólar com ouro exigiria uma revisão completa das actuais políticas monetárias e práticas financeiras, conduzindo potencialmente a perturbações económicas significativas.
Este cenário obriga-nos a confrontar as limitações da dependência da moeda fiduciária e a questionar se um regresso a um padrão-ouro poderia realmente proporcionar uma solução estável ou simplesmente mudar a natureza dos desafios económicos enfrentados pelas economias modernas.
Neste artigo:
- O que são contas de reavaliação de ouro?
- Como funcionam os GRAs para os bancos centrais
- Usando GRAs para transformar o valor do ouro em dinheiro
- Como os GRAs podem ajudar a cancelar a dívida governamental
- O impacto da dívida dos EUA nos preços do ouro
As Contas de Reavaliação do Ouro (GRAs) podem parecer complexas, mas desempenham um papel essencial nas estratégias financeiras dos bancos centrais. Eles registam o aumento do valor das reservas de ouro de um país à medida que os preços do ouro sobem. Este artigo irá explicar o que são GRAs e como podem ajudar países como os Estados Unidos a redefinir os seus sistemas monetários e reduzir a sua dívida.
O que são contas de reavaliação de ouro?
Uma Conta de Reavaliação de Ouro (GRA) é uma conta especial utilizada pelos bancos centrais para acompanhar o aumento do valor das suas reservas de ouro ao longo do tempo.
Quando o preço do ouro sobe, o GRA regista estes ganhos não realizados. Por exemplo, se um banco central comprou ouro há anos a um preço mais baixo e o preço do ouro aumenta hoje, a diferença de valor é registada no GRA.
Como funcionam os GRAs para os bancos centrais
Tomemos como exemplo os Estados Unidos. O Tesouro dos EUA possui 261.498.926 onças troy de ouro.
Originalmente, esse ouro estava avaliado em US$ 11.041.059.958. No entanto, com o preço atual do ouro em US$ 2.400 por onça, o valor aumentou significativamente.
Para calcular o valor atual das reservas de ouro dos EUA:
- Valor atual do ouro : 261.498.926 onças × US$ 2.400 por onça = US$ 627.597.422.400
A diferença entre o valor contábil original e o valor atual é:
- Ganho não realizado : $ 627.597.422.400 (valor atual) – $ 11.041.059.958 (valor original) = $ 616.556.362.442
Este ganho de 616 mil milhões de dólares está registado no GRA, reflectindo o aumento do valor das reservas de ouro dos EUA.
Usando GRAs para transformar o valor do ouro em dinheiro
Os bancos centrais podem utilizar os ganhos não realizados nos seus GRAs para melhorar a sua situação financeira. Podem transferir alguns destes ganhos para as suas contas de capital, essencialmente transformando este “ganho de papel” em dinheiro utilizável sem vender qualquer ouro.
Por exemplo, se o Tesouro dos EUA necessitasse de fundos, poderia transferir parte dos ganhos de 616 mil milhões de dólares do GRA para cobrir despesas ou aumentar as suas reservas financeiras.
Este processo envolve ajustar os registros contábeis, não movimentando fisicamente nenhum ouro.
Como os GRAs podem ajudar a cancelar a dívida governamental
Os GRAs também podem ajudar a reduzir a dívida pública. Os bancos centrais podem utilizar os ganhos do GRA para pagar títulos governamentais. Este método reduz a dívida sem criar dinheiro novo.
Por exemplo, os EUA poderiam utilizar o ganho de 616 mil milhões de dólares para cancelar algumas das suas obrigações governamentais em circulação. Ao fazer isto, o governo reduz o peso da sua dívida, aliviando a pressão financeira sem aumentar a oferta monetária.
O impacto da dívida dos EUA nos preços do ouro
A dívida nacional dos EUA é actualmente de aproximadamente 35 biliões de dólares. Para compreender a magnitude desta dívida, consideremos as reservas de ouro do Tesouro dos EUA e o que seria necessário para saldar esta dívida utilizando essas reservas.
Atualmente, os EUA possuem 261.498.926 onças troy de ouro. Ao preço actual do ouro de 2.400 dólares por onça, o valor total das reservas de ouro dos EUA é de cerca de 627,6 mil milhões de dólares. Esta é uma pequena fração da dívida de US$ 35 trilhões.
Para pagar toda a dívida de 35 biliões de dólares com ouro, o valor do ouro teria de aumentar dramaticamente. Especificamente, cada onça de ouro precisaria ser avaliada em cerca de US$ 133.837. Isto significa que o preço do ouro precisaria de aumentar mais de 55 vezes o seu valor actual para cobrir a dívida nacional com as reservas de ouro existentes.
Este enorme aumento necessário nos preços do ouro realça a gravidade da situação da dívida dos EUA. Mostra até que ponto o sistema financeiro precisaria de se esforçar para resolver a dívida apenas através da reavaliação do ouro. As medidas drásticas necessárias para alcançar este objectivo realçam a escala dos desafios financeiros enfrentados pelo governo.
O resultado final
As Contas de Reavaliação do Ouro oferecem uma forma prática para os países lidarem com os desafios financeiros. Ao utilizar o aumento do valor das suas reservas de ouro, os bancos centrais podem apoiar os orçamentos governamentais e reduzir a dívida.
Para os Estados Unidos, alavancar os 616 mil milhões de dólares em ganhos não realizados provenientes das suas reservas de ouro poderia proporcionar um alívio financeiro significativo.
No entanto, a exigência de que o ouro seja avaliado em 133.837 dólares por onça para cobrir a dívida nacional destaca o nível catastrófico da dívida e as medidas drásticas necessárias para a resolver. Esta abordagem mostra como o ouro, além de ser um metal precioso, desempenha um papel vital na gestão financeira moderna.
Artigo de apoio: https://www.gainesvillecoins.com/blog/how-central-banks-can-use-gold-reavaliation-accounts-in-times-of-financial-stress