Iene japonês à beira do colapso: 5º maior banco a liquidar US$ 63 bilhões em perdas catastróficas
Iene japonês à beira do colapso: 5º maior banco a liquidar US$ 63 bilhões em perdas catastróficas
Crise do Norinchukin Bank sinaliza desastre no sistema monetário fiduciário para sistemas financeiros em todo o mundo
Neste artigo:
- Liquidação de títulos de US$ 63 bilhões do Norinchukin Bank
- Bancos Japoneses Enfrentando Perdas Catastróficas Não Realizadas
- Implicações terríveis para os sistemas financeiros dos EUA e da Europa
- Consequências inevitáveis para a economia global
O sistema financeiro fiduciário está a entrar em colapso passo a passo, à medida que o Norinchukin Bank, o 5º maior banco da 5ª maior economia do mundo, planeia vender 63 mil milhões de dólares em títulos soberanos dos EUA e da Europa.
Esta medida drástica continua a realçar as graves dificuldades financeiras dos bancos japoneses e prenuncia um desastre económico monetário iminente.
Liquidação de títulos de US$ 63 bilhões do Norinchukin Bank
A decisão do Norinchukin Bank de liquidar quase 10 biliões de ienes (63 mil milhões de dólares) em obrigações soberanas dos EUA e da Europa representa uma tentativa desesperada de conter perdas resultantes de apostas falhadas nas taxas de juro.
O banco, com uma carteira de títulos de quase 60 biliões de ienes, concluirá estas vendas até ao final de março. Esta liquidação massiva representa cerca de um sexto da sua carteira global e garante uma perda líquida de 1,5 biliões de ienes para o atual ano fiscal, triplicando a estimativa anterior.
“Reduziremos o risco da taxa de juros soberana e diversificaremos em ativos que assumam risco de crédito corporativo e individual”, afirmou o CEO Kazuto Oku.
Bancos Japoneses Enfrentando Perdas Catastróficas Não Realizadas
A crise do Banco Norinchukin não é um incidente isolado. Os bancos japoneses enfrentam perdas catastróficas não realizadas nas suas carteiras de obrigações.
Em março, Norinchukin reportou 2,19 biliões de ienes em perdas não realizadas, com 31,3 biliões de ienes em participações em obrigações representando 56% da sua carteira global. Isto reflecte as dificuldades dos bancos norte-americanos, que tinham 516,5 mil milhões de dólares em perdas não realizadas até ao final de Março.
Só o Bank of America reportou mais de 100 mil milhões de dólares em perdas deste tipo, expondo um problema global de investimentos em obrigações de baixo rendimento durante períodos prolongados de taxas de juro baixas.
Implicações terríveis para os sistemas financeiros dos EUA e da Europa
Os desafios enfrentados pelos bancos japoneses oferecem um sinal revelador de crises iminentes nos sistemas financeiros fiduciários dos EUA e da Europa.
Ambas as regiões investiram fortemente em obrigações de baixo rendimento e, à medida que as taxas de juro sobem, o valor destas obrigações desce, criando enormes perdas não realizadas.
As estratégias utilizadas pelos bancos japoneses para tentar conter estas perdas, incluindo a diversificação de activos e a captação de capital junto dos membros, tornar-se-ão em breve necessárias para os seus homólogos ocidentais.
“Isto parece mais uma falha na supervisão do risco do que uma história sistémica de liquidação de detentores japoneses”, observou Ed Al-Hussainy, estrategista de taxas da Columbia Threadneedle Investments.
Contudo, a compra agressiva de dívida com grau de investimento dos EUA por outros bancos japoneses contrasta fortemente com a liquidação de Norinchukin, revelando abordagens variadas à gestão do risco financeiro.
Consequências inevitáveis para a economia global
A crise financeira que se desenrola no Japão garante consequências de longo alcance. O colapso do iene japonês irá desencadear um efeito dominó nos mercados globais. Os investidores e os decisores políticos de todo o mundo devem observar atentamente a resposta do Japão a estes desafios, uma vez que esta dita o curso futuro de crises semelhantes noutros locais.
Esta situação sublinha a interligação do sistema financeiro global em moeda fiduciária. Se uma grande economia cair, o mesmo acontecerá com as restantes, num efeito dominó.
O resultado final
A liquidação massiva de títulos do Norinchukin Bank e as dificuldades financeiras mais amplas no Japão sublinham as vulnerabilidades dos sistemas financeiros globais.
À medida que os bancos japoneses se debatem com perdas catastróficas não realizadas, o colapso do iene assume um papel central na cena económica e cambial global.
Artigo de apoio: https://finance.yahoo.com/news/norinchukin-sell-63-billion-sovereign-124008692.html