Uma lição útil para compreender a inflação/deflação Por Peter B. Meyer - 18 de junho de 2024
Uma lição útil para compreender a inflação/deflação Por Peter B. Meyer - 18 de junho de 2024
A maior bolha de crédito da história moderna deve desinflar de qualquer maneira – e isso significa deflação, não inflação. Todo mundo está familiarizado com a inflação hoje em dia.
Todos nós estamos enfrentando preços mais altos em algum lugar. Mas não se deixe enganar. A deflação é a maior ameaça no curto prazo. E isso é importante entender. A deflação, como o nome sugere, é o oposto da inflação. A inflação é causada pela alta demanda por bens e serviços escassos devido à baixa produtividade.
À medida que a inflação caiu devido ao forte crescimento da produtividade nas décadas de 1980 e 2000, as taxas de juro também caíram, encorajando as pessoas e as empresas a contrair cada vez mais empréstimos. Expandiram a capacidade de produção e também gastaram mais dinheiro.
Também aumentaram a especulação, levando a bolhas em activos financeiros e imobiliários. Na deflação acontece o oposto. A oferta de bens e serviços é excessiva devido à (sobre)expansão anterior. Há menos dinheiro em circulação porque o crédito é limitado, tornando o dinheiro escasso.
E à medida que as pessoas gastam menos, a procura de bens e serviços diminui. O envelhecimento da geração baby boom conduzirá a um declínio muito significativo da procura. E quando a procura cai, os preços acompanham.
O efeito dominó quando as bolhas de crédito atingem extremos; Em suma, quando as bolhas de crédito atingem extremos, como acontece hoje, rebentam sempre e deflacionam - deflação - conduzindo a uma súbita contracção na oferta monetária (crédito) - ou deflação à medida que enormes quantidades de dívida são anuladas e activos financeiros são eliminados fora. colapso com o colapso dos mercados, essencialmente a “destruição criativa” de Schumpeter.
E isto tem os seguintes efeitos: menos crédito significa menos dinheiro na economia. Menos dinheiro significa menos procura de bens e serviços. Menos demanda significa preços mais baixos e menos produção. Menos produção significa mais fechamentos de fábricas e perdas de empregos. É um efeito dominó.
Para aqueles que não estão preparados agora, os efeitos serão devastadores. - O ouro e a prata estão numa posição bastante singular neste momento. No essencial, para além da manipulação de preços, estão protegidos das intervenções dos bancos centrais, mesmo que os mercados obrigacionistas e bolsistas subam.
O mercado do ouro afugentou os especuladores que contribuíram para os enormes aumentos de preços do passado e depois fugiram para as bolsas em busca de lucros. Apesar, ou talvez por causa, da extensa manipulação de preços, a procura de ouro e prata continua forte, especialmente na Ásia. A procura de ouro da China aumentou acentuadamente depois de ter caído.
A Índia, com as suas restrições obscenas às importações e compras de ouro, viu a procura de prata aumentar um terceiro ano após ano. Os bancos centrais também estão entrando em ação. Suas compras aumentaram para 28% ano após ano no segundo trimestre. Portanto, ao comprar ouro e prata, você se coloca no padrão ouro e o tempo lhe ensinará a gravidade dessa decisão.
O seguinte resumo do que acontecerá no futuro próximo será mais do que convincente. O caos que um dia resultará da nossa experiência de mais de 50 anos com moeda fiduciária global exigirá um regresso ao dinheiro de valor real, para o qual a QFS está preparada. Saberemos quando chegará o dia em que os países produtores de petróleo exigirão ouro ou o seu equivalente como pagamento pelo seu petróleo, em vez de (petro)dólares ou euros. Este processo foi iniciado recentemente pelos BRICS.