BlackRock e Vanguard: os dois gigantes que possuem tudo

 

BlackRock e Vanguard: as potências invisíveis

O mundo financeiro testemunhou uma mudança significativa nos últimos anos, com dois gigantes colossais emergindo como forças dominantes: BlackRock e Vanguard. Essas duas empresas de gestão de ativos acumularam enormes orçamentos e influenciaram uma vasta gama de setores, tornando-as aparentemente onipresentes. Este artigo se aprofundará em alguns dos negócios proeminentes que eles possuem, a extensão de seu financiamento e a influência que exercem, destacando os problemas que podem representar para o mercado e suas possíveis conexões com entidades governamentais.

Com um total combinado de mais de US$ 14 trilhões em ativos sob gestão, a BlackRock e a Vanguard se tornaram duas das entidades mais poderosas do mundo financeiro. Esses gigantes têm o dedo em inúmeras tortas, com investimentos em praticamente todos os setores da economia global. Suas participações acionárias nas principais corporações os tornam participantes importantes na determinação das tendências do mercado e no futuro de muitos setores.

No entanto, esse domínio levantou preocupações sobre os problemas que essas empresas podem promover inadvertidamente. Seu amplo alcance e vastas participações podem sufocar a concorrência , dificultando o sucesso de empresas menores no mercado. Ao possuir porções tão significativas de vários setores, a BlackRock e a Vanguard podem criar um campo de atuação desigual, onde poucas outras entidades têm chance de sucesso.

A liderança dessas empresas também merece escrutínio. O CEO da BlackRock, Larry Fink, e o CEO da Vanguard, Mortimer J. Buckley , detêm imenso poder no mundo financeiro. Houve casos em que ex-funcionários do governo e políticos foram vinculados a essas empresas de gestão de ativos, levantando questões sobre possíveis conflitos de interesse e a influência das empresas sobre a tomada de decisões políticas.

Por exemplo, a BlackRock nomeou ex-funcionários do governo, como George Osborne, ex-chanceler do Tesouro do Reino Unido, e Philipp Hildebrand, ex-presidente do Banco Nacional da Suíça, para cargos de alto escalão na empresa . Essas conexões com governos e órgãos reguladores podem levar a situações em que as políticas são elaboradas em favor dos interesses da BlackRock e da Vanguard, potencialmente às custas do mercado mais amplo e do público em geral.

Em conclusão, a escala e o alcance da BlackRock e da Vanguard no mundo financeiro levantam preocupações sobre os problemas que essas empresas podem promover inadvertidamente, incluindo a sufocação da concorrência e o potencial de conflitos de interesse. Ao dominar o mercado e manter conexões com entidades governamentais, essas potências financeiras podem exercer influência significativa, o que pode ameaçar a justiça e a integridade da economia global.

Setor de Tecnologia

A BlackRock e a Vanguard, como grandes investidores institucionais, possuem participações substanciais em algumas das empresas de tecnologia mais proeminentes do mundo. Essa propriedade consolida o poder nas mãos dessas duas empresas e levanta preocupações sobre os potenciais efeitos negativos de sua influência significativa sobre a direção e os processos de tomada de decisão dessas corporações. Nesta seção, examinaremos seus investimentos na Apple, Amazon, Alphabet, Microsoft e Facebook e discutiremos os riscos potenciais associados à propriedade combinada.

1. Apple Inc.

Em 2021, a BlackRock detinha 7,5% das ações da Apple, enquanto a Vanguard detinha 7,3%. Essas porcentagens representam uma concentração substancial do patrimônio da gigante da tecnologia. Com uma propriedade combinada de quase 15%, essas empresas de gerenciamento de ativos podem exercer influência indevida nas decisões estratégicas da Apple, como desenvolvimento de produtos, fusões e aquisições e questões de governança corporativa. Suas posições como principais acionistas podem levar a uma falta de diversidade na tomada de decisões, potencialmente sufocando a inovação e dificultando o crescimento de longo prazo da empresa.

2. Amazonas

Os pesados ​​investimentos da BlackRock e da Vanguard na Amazon, o titã do comércio eletrônico e da computação em nuvem, destacam ainda mais os riscos potenciais da influência consolidada. Como principais acionistas, sua influência sobre as decisões relativas às estratégias de crescimento da Amazon, expansão para novos mercados e posicionamento competitivo pode afetar negativamente a capacidade da empresa de se adaptar e inovar. Além disso, suas participações acionárias significativas podem permitir que eles priorizem seus próprios interesses sobre os de pequenos acionistas, funcionários e da comunidade em geral.

3. Alphabet (empresa controladora do Google)

A Alphabet, empresa controladora do Google, conta com a BlackRock e a Vanguard entre seus principais acionistas. Suas participações na empresa levantam preocupações sobre sua influência sobre vários aspectos das operações da Alphabet, incluindo seu mecanismo de busca, negócios de publicidade e iniciativas de pesquisa e desenvolvimento. A possibilidade de esses grandes investidores institucionais defenderem seus próprios interesses, em vez dos de pequenos acionistas e do público em geral, pode resultar em transparência, responsabilidade e práticas comerciais éticas reduzidas na Alphabet e em suas subsidiárias.

4. Microsoft

Os investimentos da BlackRock e da Vanguard na Microsoft consolidam sua influência sobre a direção estratégica da gigante do software. Eles podem impactar as decisões relacionadas ao desenvolvimento de produtos, fusões e aquisições e governança corporativa, que nem sempre podem estar alinhadas com os melhores interesses de outras partes interessadas. Essa concentração de poder poderia prejudicar o sucesso e a reputação de longo prazo da Microsoft, bem como sufocar a concorrência dentro do setor.

5. Facebook (agora Meta Platforms)

O Facebook, que foi renomeado para Meta Platforms em 2021, é outra empresa líder em tecnologia com investimentos significativos da BlackRock e da Vanguard. Sua propriedade conjunta garante a eles influência sobre as decisões estratégicas da empresa, como o desenvolvimento e a implementação de sua visão de metaverso, políticas de publicidade e preocupações com a privacidade do usuário. O potencial da BlackRock e da Vanguard de priorizar seus próprios interesses pode resultar em tomadas de decisão que favoreçam os lucros de curto prazo em detrimento da inovação responsável e do comportamento corporativo que beneficia tanto a empresa quanto a sociedade como um todo.

Em conclusão, as participações substanciais que a BlackRock e a Vanguard detêm nessas empresas líderes em tecnologia consolidam o poder e levantam preocupações sobre os possíveis efeitos negativos de sua influência sobre a direção e os processos de tomada de decisão das corporações. Como principais acionistas, sua influência sobre a administração e os conselhos de administração pode levar a uma falta de diversidade na tomada de decisões, inovação sufocada e um foco indevido em seus próprios interesses, prejudicando potencialmente as perspectivas de longo prazo desses gigantes da tecnologia e do mercado mais amplo. indústria.

Setor de energia

A BlackRock e a Vanguard, como duas das maiores empresas de gestão de ativos do mundo, têm investimentos significativos no setor de energia. Sua abordagem diversificada, com participações em gigantes tradicionais de petróleo e gás e empresas de energia renovável, permite que capitalizem a mudança global em direção à energia limpa, mantendo uma posição no mercado de energia convencional. No entanto, essa concentração de poder levanta preocupações sobre os potenciais efeitos negativos de sua influência significativa no desenvolvimento e na direção da indústria. Nesta seção, vamos aprofundar seus investimentos na ExxonMobil, Chevron, Royal Dutch Shell e empresas de energia renovável, examinando os riscos potenciais associados à sua estratégia equilibrada.

1. ExxonMobil

Como principais acionistas da ExxonMobil, BlackRock e Vanguard têm uma influência significativa na direção estratégica da empresa. No entanto, esse poder concentrado pode levar a um foco em seus próprios interesses, em vez dos interesses de pequenos acionistas, funcionários e meio ambiente. Isso pode resultar em transições atrasadas para práticas mais sustentáveis ​​e um compromisso reduzido para reduzir o impacto ambiental da empresa.

2. divisa

Os investimentos da BlackRock e da Vanguard na Chevron fornecem a eles uma influência considerável sobre as operações da empresa e os processos de tomada de decisão. Embora possam defender a extração responsável de recursos e os investimentos em energia renovável, sua influência combinada também pode capacitá-los a priorizar seus próprios interesses sobre os de outras partes interessadas. Como resultado, o progresso da Chevron em direção a um futuro mais sustentável e ambientalmente consciente pode ser prejudicado.

3. Concha Real Holandesa

A Royal Dutch Shell, outra gigante global de petróleo e gás, também tem investimentos substanciais da BlackRock e da Vanguard. Sua propriedade combinada lhes confere influência significativa sobre a direção da empresa, incluindo seus esforços para fazer a transição para energia renovável e reduzir sua pegada de carbono. Essa concentração de poder pode limitar a capacidade da empresa de se adaptar rapidamente à transição energética global, já que a BlackRock e a Vanguard podem priorizar seus próprios interesses sobre os do meio ambiente e dos acionistas menores.

4. Empresas de energia renovável

Além de seus investimentos em gigantes tradicionais de energia, a BlackRock e a Vanguard fizeram investimentos significativos em empresas de energia renovável. Embora isso reflita seu interesse em um futuro sustentável, também consolida sua influência no setor, potencialmente sufocando a concorrência e a inovação. Algumas das empresas nas quais eles investiram incluem NextEra Energy, Vestas Wind Systems e Orsted. Ao manter participações significativas nessas empresas, a BlackRock e a Vanguard podem desacelerar inadvertidamente o desenvolvimento e o crescimento de fontes de energia renováveis, como energia eólica, solar e hidrelétrica, se seus interesses entrarem em conflito com os da indústria em geral.

Ao manter um portfólio equilibrado no setor de energia, a BlackRock e a Vanguard podem se proteger contra riscos potenciais e aproveitar as oportunidades apresentadas pela transição energética global. No entanto, seus investimentos significativos em empresas convencionais de petróleo e gás e empresas de energia renovável também consolidam sua influência no setor, levando potencialmente a tomadas de decisão que favorecem seus próprios interesses em detrimento dos de outras partes interessadas, do meio ambiente e do impulso mais amplo para uma futuro mais limpo e sustentável. Essa concentração de poder levanta preocupações sobre os potenciais efeitos negativos de sua influência sobre o setor de energia e garante um exame cuidadoso para garantir uma transição justa e equitativa para um futuro mais verde.

Instituições financeiras

A BlackRock e a Vanguard, como duas das maiores empresas de gestão de ativos do mundo, detêm participações significativas nos principais bancos e instituições financeiras. Isso inclui JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo e Citigroup. Os investimentos substanciais dos gestores de ativos nessas instituições conferem a eles uma influência considerável sobre a política e regulamentação financeira, levantando preocupações sobre os possíveis efeitos negativos de seu controle e a justiça do mercado. Nesta seção, discutiremos as implicações de sua influência e os riscos potenciais associados ao seu amplo controle do setor financeiro.

1. JPMorgan Chase

A propriedade combinada da BlackRock e da Vanguard no JPMorgan Chase, um dos maiores bancos dos Estados Unidos, concede a eles uma influência significativa sobre a direção estratégica e os processos de tomada de decisão do banco. Esse poder concentrado poderia resultar na priorização de seus interesses sobre os de outros acionistas, clientes e do mercado financeiro mais amplo. Além disso, seu controle sobre o JPMorgan Chase pode permitir que eles influenciem decisões e políticas regulatórias, potencialmente criando uma vantagem injusta para o banco e minando a estabilidade do sistema financeiro.

2. Banco da América

O Bank of America, outro grande banco dos Estados Unidos, também conta com a BlackRock e a Vanguard entre seus principais acionistas. Suas participações consideráveis ​​no banco levantam preocupações sobre sua capacidade de exercer influência indevida sobre suas operações, práticas de empréstimo e conformidade regulatória. Essa concentração de poder pode levar à falta de diversidade na tomada de decisões e dificultar a capacidade do banco de inovar e se adaptar às mudanças nas condições do mercado. Além disso, seu controle sobre o Bank of America pode distorcer a concorrência no setor financeiro, criando potencialmente um campo de jogo desigual para bancos e instituições financeiras menores.

3. Wells Fargo

Como acionistas significativos do Wells Fargo, BlackRock e Vanguard exercem influência considerável sobre a governança corporativa e a direção estratégica do banco. Esse controle concentrado pode levar a um foco em seus próprios interesses, em detrimento dos interesses de outras partes interessadas, potencialmente impactando o compromisso do banco com práticas éticas e gestão de riscos. Além disso, sua influência sobre o Wells Fargo pode permitir que eles moldem a política regulatória de uma maneira que beneficie o banco, contribuindo potencialmente para um ambiente de mercado injusto e minando a integridade do sistema financeiro.

4. Citigroup

O Citigroup, outra instituição financeira líder, também possui investimentos substanciais da BlackRock e da Vanguard. Sua propriedade combinada lhes confere influência significativa sobre as operações do banco, incluindo suas práticas de empréstimo, gerenciamento de risco e conformidade regulatória. Essa concentração de poder levanta preocupações sobre o potencial de priorizar seus próprios interesses sobre os de outros acionistas, clientes e do mercado financeiro mais amplo. Além disso, seu controle sobre o Citigroup poderia distorcer a concorrência no setor financeiro, potencialmente prejudicando bancos e instituições financeiras menores.

Em conclusão, as participações significativas da BlackRock e da Vanguard nos principais bancos e instituições financeiras conferem a eles uma influência considerável sobre a política e regulamentação financeira, potencialmente criando um ambiente de mercado injusto e concentrando vastas porções do mercado sob seu controle. Essa concentração de poder garante um exame cuidadoso para garantir um sistema financeiro justo e equitativo que beneficie todas as partes interessadas e mantenha a estabilidade e a integridade do mercado.

Saúde e Farmacêutica

O Setor Saúde e a Concentração de Poder: a influência da BlackRock e da Vanguarda

A BlackRock e a Vanguard, como duas das maiores empresas de gerenciamento de ativos do mundo, têm investimentos significativos nos setores de saúde e farmacêutico. Eles detêm ações substanciais em empresas como Johnson & Johnson, Pfizer e Merck. Seus investimentos lhes conferem uma influência considerável sobre o desenvolvimento e distribuição de medicamentos que salvam vidas e inovações em saúde. No entanto, essa concentração de poder levanta preocupações sobre possíveis efeitos negativos na competição, no processo democrático e no potencial de influência política. Nesta seção, discutiremos essas questões potenciais e suas implicações para o setor de saúde e para a sociedade em geral.

1. Falta de Concorrência no Sector da Saúde

Com a BlackRock e a Vanguard detendo participações consideráveis ​​nas principais empresas farmacêuticas e de saúde, existe o risco de redução da concorrência no setor. Essa concentração de propriedade pode levar a uma falta de diversidade na tomada de decisões, dificultando potencialmente a inovação e o desenvolvimento de novos tratamentos. Além disso, a redução da concorrência pode resultar em preços mais altos de medicamentos e serviços de saúde, impactando negativamente os consumidores e o sistema de saúde como um todo.

2. Minando a Democracia

A vasta influência exercida pela BlackRock e pela Vanguard no setor de saúde também pode ser vista como uma ameaça à democracia. Como essas entidades poderosas moldam a direção estratégica das principais empresas de saúde, existe o risco de que as necessidades e os interesses dos cidadãos sejam negligenciados. Essa concentração de poder pode levar a uma percepção de que a democracia está sendo prejudicada, pois a influência desses grandes gestores de ativos pode potencialmente superar as vozes dos cidadãos individuais e das partes interessadas menores.

3. Potencial para influência política

O significativo poder e influência da BlackRock e da Vanguard no setor de saúde também levantam preocupações sobre seu potencial de influenciar a tomada de decisões políticas. Seus vastos recursos e controle sobre as principais empresas de saúde podem permitir que exerçam pressão sobre políticos e órgãos reguladores, levando potencialmente a decisões políticas que favorecem seus interesses sobre os do público em geral. Isso pode resultar em uma distorção do processo democrático, pois os políticos podem estar mais inclinados a atender aos interesses dessas entidades poderosas do que às necessidades de seus constituintes.

4. Corrupção e Influência Indevida

O controle concentrado que a BlackRock e a Vanguard mantêm no setor de saúde também aumenta o risco de corrupção e influência indevida. Com seus vastos recursos e conexões, eles podem estar em posição de influenciar decisões políticas ou políticas regulatórias a seu favor. Isso pode levar a uma situação em que os políticos são “comprados” por esses poderosos gestores de ativos, minando o processo democrático e potencialmente comprometendo a integridade do sistema de saúde.

Em conclusão, os investimentos significativos da BlackRock e da Vanguard nos setores de saúde e farmacêutico concedem a eles uma influência considerável sobre o desenvolvimento e distribuição de medicamentos que salvam vidas e inovações em saúde. No entanto, essa concentração de poder levanta preocupações sobre os potenciais efeitos negativos sobre a concorrência, a democracia e a influência política. Um exame minucioso e regulamentação são necessários para garantir que o setor de saúde permaneça competitivo, sensível às necessidades dos cidadãos e livre de influências indevidas que possam comprometer o processo democrático e a integridade do setor.

A influência da BlackRock e Vanguard

O alcance inquietante da BlackRock e da Vanguard: preocupações de uma governança mundial

As extensas participações da BlackRock e da Vanguard em vários setores garantem a elas uma influência significativa sobre a economia global. Como principais acionistas, eles geralmente têm voz na governança corporativa, nas decisões administrativas e na definição das políticas do setor. Além disso, seu tamanho e status permitem que eles se envolvam com governos e órgãos reguladores, influenciando políticas que possam afetar seus investimentos e o mercado em geral.

Esses dois gigantes também têm um impacto substancial nas questões ambientais, sociais e de governança (ESG). Como grandes investidores em várias empresas, eles podem promover práticas sustentáveis ​​e comportamento corporativo responsável, alavancando suas participações acionárias. No entanto, esse poder avassalador levanta preocupações sobre suas intenções e o potencial para a criação de uma “governança mundial única” devido à sua presença dominante na economia global. Nesta seção, discutiremos essas preocupações, juntamente com exemplos de vínculos políticos e pagamentos potenciais relacionados à sua influência.

1. Uma Governança Mundial teme

A vasta influência da BlackRock e da Vanguard em vários setores levou a preocupações de que eles poderiam estabelecer uma forma de “governança mundial única”, alavancando seu controle sobre grandes corporações e indústrias. Sua capacidade de moldar a governança corporativa, as decisões administrativas e as políticas setoriais poderia efetivamente centralizar o poder em suas mãos, minando o processo democrático e corroendo a autonomia de cada país e de seus cidadãos.

2. Links Políticos e Pagamentos

A influência significativa que a BlackRock e a Vanguard detêm na economia global levanta preocupações sobre seus possíveis laços com políticos e a possibilidade de pagamentos para promover seus interesses. Por exemplo, há relatos de ex-funcionários do governo e políticos assumindo cargos nessas empresas de gestão de ativos, levantando questões sobre possíveis conflitos de interesse e a influência indevida dessas empresas na tomada de decisões políticas.

3. Captura regulatória

O tamanho e a influência da BlackRock e da Vanguard no mercado global também levantam preocupações sobre o potencial de captura regulatória. Sua capacidade de se envolver com governos e órgãos reguladores pode resultar em políticas que favoreçam seus interesses sobre os do público em geral, levando a uma distorção do processo democrático e ao potencial de corrupção.

4. Questões ESG e Manipulação

Embora o envolvimento da BlackRock e da Vanguard na promoção de questões ESG e práticas sustentáveis ​​seja geralmente visto como um desenvolvimento positivo, surgem preocupações sobre seu potencial de manipular essas questões para atender a seus interesses. Com suas participações acionárias substanciais em empresas de vários setores, eles têm o poder de pressionar por políticas ESG que podem beneficiar seus portfólios de investimento, potencialmente às custas de necessidades e interesses sociais mais amplos.

Em conclusão, o amplo alcance da BlackRock e da Vanguard em vários setores e sua influência significativa sobre a economia global levanta preocupações legítimas sobre suas intenções e o potencial para a criação de uma “governança mundial única” devido ao seu poder esmagador. Um exame minucioso e regulamentação são necessários para garantir que o mercado global permaneça diversificado, sensível às necessidades dos cidadãos e livre de influências indevidas que possam comprometer o processo democrático e a integridade da economia global.

Conclusão

As vastas participações e influência da BlackRock e Vanguard são inegáveis. Esses gigantes da gestão de ativos tornaram-se parte integrante da economia global, moldando o futuro de muitas indústrias por meio de seus investimentos e envolvimento. À medida que o cenário financeiro continua a evoluir, resta saber como esses dois gigantes se adaptarão e crescerão. Por enquanto, sua presença é sentida em todo o mundo, tornando-os verdadeiramente os titãs que parecem possuir tudo.