O ZIMBÁBUE ABRIRÁ CAMINHO PARA O DINHEIRO LASTREADO EM OURO?
O ZIMBÁBUE ABRIRÁ CAMINHO PARA O DINHEIRO LASTREADO EM OURO?
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POR TYLER DURDEN - QUINTA-FEIRA, 01 DE JUNHO DE 2023
O OURO RESGATARÁ O ZIMBÁBUE DAS CINZAS DO DESESPERO ECONÔMICO E DARÁ INÍCIO A UMA NOVA ERA ECONÔMICA?
Desde que o Zimbábue declarou independência da antiga República da Rodésia em 1980, o país do sul da África foi devastado pela inflação e pela turbulência econômica geral. Nos últimos 40 anos, a taxa de inflação anual só atingiu o território de um dígito duas vezes: 1980 (7%) e 1988 (7%).
A impressão excessiva de dinheiro, a má administração fiscal, as sanções econômicas e a instabilidade monetária foram as causas profundas de sua perpétua crise financeira, resultando em convulsão política e social.
Em 2008, o Zimbábue obteve o infeliz recorde da maior taxa de inflação do mundo, chegando a 250 milhões por cento. Isso forçou o então presidente Robert Mugabe e seu governo a abandonar o dólar do Zimbábue e começar a depender de nove moedas estrangeiras, particularmente o dólar americano e o rand sul-africano. Em 2019, Harare introduziu uma nova moeda do Zimbábue, mas não demorou muito para o renascimento da hiperinflação, com a taxa de inflação ultrapassando 600% em março de 2020.
Depois de inúmeras tentativas e erros na frente da política monetária, o Reserve Bank of Zimbabwe (RBZ) experimentou algo antigo e algo novo: UMA MOEDA DIGITAL LASTREADA EM OURO.
“De acordo com a resolução do Comitê de Política Monetária (o MPC) em 28 de março de 2023 para complementar a EMISSÃO DE MOEDAS FÍSICAS DE OURO COM PRODUTOS DIGITAIS LASTREADOS EM OURO, o Banco deseja informar que emitirá TOKENS DIGITAIS LASTREADOS EM OURO COM EFEITO A PARTIR DE 8 DE MAIO DE 2023”, disse o governador do RBZ, John Mangudya, em comunicado .
“OS TOKENS LASTREADOS EM OURO SERÃO TOTALMENTE RESPALDADOS POR OURO FÍSICO MANTIDO PELO BANCO.”
Funcionários do banco central dizem que esse dinheiro será sustentado por 140 quilos (4.900 onças) de ouro.
A implementação em duas fases começou com o RBNZ vendendo tokens digitais a investidores por um preço mínimo de US$ 10 para pessoas físicas e US$ 5.000 para empresas e outras entidades. A transição permitirá QUE OS CONSUMIDORES COMPREM A MOEDA DIGITAL DOS BANCOS E USEM OS TOKENS PARA REALIZAR “TRANSAÇÕES E LIQUIDAÇÕES PESSOA A PESSOA E PESSOA A EMPRESA” USANDO “CARTEIRAS E-GOLD OU CARTÕES E-GOLD” MANTIDOS POR ESSAS INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS. Os consumidores também podem contar com TOKENS VIRTUAIS PARA ECONOMIZAR SEU DINHEIRO.
O anúncio veio meses depois que o governo permitiu que as moedas de ouro fossem usadas como moeda legal, mas a decisão não atraiu famílias em dificuldades porque eram muito caras.
Barras de ouro na Korea Gold Exchange em Seul, Coreia do Sul, em 6 de agosto de 2020 (Kim Hong-Ji/Reuters)
Uma Falta de Confiança
Mas, embora essa busca política possa soar como música para os ouvidos dos defensores do dinheiro, um coro de críticos afirma que isso não alcançará o resultado desejável de estabilidade monetária.
Alguns economistas expressaram dúvidas sobre a eficácia deste projeto, afirmando que este não é um padrão-ouro tradicional porque os tokens não são conversíveis em barras e moedas de ouro.
Uma desvantagem notável é a falta de confiança nas instituições e funcionários que administram o metal precioso, diz Aaron Rafferty, CEO da empresa de tecnologia financeira Standard DAO.
“O fator crítico aqui não é o ouro em si, mas sim uma instituição confiável para MANTER AS RESERVAS DE OURO e lidar com os PEDIDOS DE RESGATE”, disse Rafferty ao Epoch Times. “Qualquer nação que considere tal política precisará de sistemas robustos para gerenciar esses requisitos.”
Richard Gardner, CEO da empresa de tecnologia financeira Modulus, diz que a melhor opção é adotar novamente o dólar.
“Há uma solução fácil aqui e não envolve uma moeda digital”, disse ele ao Epoch Times. “Em vez disso, o país deveria simplesmente tomar seu remédio: adotar novamente o dólar americano. Esse movimento não apenas não será o início de um efeito de avalanche de esforços globais semelhantes, como quase certamente será um fracasso”.
O Fundo Monetário Internacional (FMI) alertou contra a campanha, alertando para a estabilidade financeira, governança, riscos operacionais e legais.
Experiências de moeda
Em toda a economia global, um número crescente de países está experimentando moedas digitais apoiadas por bancos centrais. Alguns já lançaram essas moedas virtuais, enquanto outros estão em fase de teste.
No ano passado, a Nigéria lançou o eNaira , a moeda digital do banco central do país (CBDC). No entanto, quase um ano depois, a taxa de adoção foi péssima, com cerca de 99% das carteiras digitais não utilizadas.
“A adoção do eNaira por famílias e comerciantes tem sido lenta”, disse o FMI em um relatório recente avaliando o eNaira.
“Conforme indicado pelos níveis de downloads e transações de carteira, a adoção pública do eNaira até agora tem sido decepcionantemente baixa.”
As Bahamas e a Jamaica lançaram suas moedas digitais. China, Japão e Rússia estão testando os esforços de digitalização de suas moedas. Os Estados Unidos, o Reino Unido e a União Europeia ainda estão nas fases de pesquisa de seus CBDCs.
Mas O EMPREENDIMENTO DO ZIMBÁBUE É ÚNICO PORQUE É APOIADO PELO METAL DOURADO, o que significa que NÃO É UMA VERSÃO DIGITAL DA MOEDA FIDUCIÁRIA FÍSICA.
Em um momento em que bancos centrais estocam mais ouro, especialistas especulam que mais nações poderiam integrar a commodity a suas moedas.
OURO: O NOVO DINHEIRO
Poderia o Zimbábue estar facilitando uma NOVA ERA DE DINHEIRO LASTREADO EM OURO?
No mínimo, o desenvolvimento de uma moeda digital suportada por ouro ocorre em um momento em que houve um aumento substancial na demanda pelo metal.
No primeiro trimestre, a demanda do banco central por ouro atingiu 228,4 toneladas, um aumento de 176% em relação ao mesmo período do ano anterior, de acordo com o World Gold Council (WGC) . Isso também foi maior do que o recorde anterior do primeiro trimestre estabelecido em 2013.
Cingapura (69 toneladas), China (58 toneladas), Turquia (30 toneladas) e Índia (7 toneladas) foram os maiores compradores da commodity metálica. As vendas foram modestas, lideradas pelo Cazaquistão (negativo 20 toneladas), Uzbequistão (negativo 15 toneladas) e Camboja (negativo 10 toneladas).
“Nossa ampla expectativa para a demanda do banco central em 2023 foi, até agora, confirmada”, disse o WGC em seu relatório este mês.
“A compra do banco central continua robusta, com poucos indícios de que isso mudará no curto prazo. Como tal, mantemos nossa crença de que as compras continuarão superando as vendas à medida que avançamos para o segundo trimestre.”
Os dados do WGC também confirmaram em janeiro que 2022 foi um ano recorde para a demanda de ouro do banco central, subindo mais de 1.100 toneladas no valor de aproximadamente US$ 70 bilhões.
Além disso, os países de mercados emergentes estão prestes a superar suas contrapartes de mercados desenvolvidos em RESERVAS DE OURO ATÉ 2050 “caso mantenham o atual ritmo de aquisição”, observou In Gold We Trust.
Os bancos centrais adquirem ouro por vários motivos, incluindo a diversificação de reservas, proteção contra inflação e riscos cambiais e reforço da credibilidade e confiança dessas instituições. Mas durante a turbulência geopolítica e um bloco de nações alterando a ordem mundial, algumas autoridades sinalizaram que o ouro poderia desempenhar um papel integral, principalmente ao reduzir sua exposição a moedas estrangeiras, como o dólar.
Antes da cúpula anual do BRICS em agosto na África do Sul, as autoridades sugeriram que a reunião anual se concentrará na criação de uma nova moeda que possa rivalizar com o dólar ou o euro, reforçando efetivamente a CAMPANHA GLOBAL DE DESDOLARIZAÇÃO.
O presidente russo, Vladimir Putin, disse aos participantes do BRICS Business Forum no ano passado que o bloco (Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul) está analisando a criação de uma nova moeda de reserva internacional com base na cesta de moedas de nossos países.”
O presidente russo, Vladimir Putin, participa da XIV cúpula do BRICS em formato virtual por videochamada, em Moscou, em 23 de junho de 2022. (Mikhail Metzel/Sputnik/AFP via Getty Images)
O vice-presidente da Duma Estatal (a assembléia legislativa russa), Alexander Babakov, afirmou em março no evento do Fórum Econômico Internacional de São Petersburgo em Nova Delhi, Índia, uma moeda poderia estar ATRELADA AO OURO ou “outros grupos de produtos, elementos de terras raras, ou solo”. de novo
Embora uma moeda apoiada por commodities não seja universalmente endossada, ela foi defendida por várias figuras econômicas importantes.
Stephen Moore, autor best-seller e consultor econômico da campanha de 2016 do ex-presidente Donald Trump, acredita que a política monetária pode se basear nos preços gerais das commodities, como algodão, cobre, petróleo bruto e trigo.
“No entanto, não defendo um retorno ao padrão-ouro hoje”, escreveu o ex-candidato do Fed em um artigo de opinião em 2019 .
Em um artigo de junho de 2018 para o Cato Journal, a economista Judy Shelton, que foi indicada para o Fed por Trump, escreveu: “Nós tornamos a América grande novamente tornando o dinheiro da América ótimo novamente”.
Ela propôs vincular o dólar ao ouro ou outra mercadoria em vez de apenas confiar em Washington.
“Ao propor um novo sistema monetário internacional vinculado de alguma forma ao ouro, os Estados Unidos têm a oportunidade de garantir proeminência contínua nos assuntos monetários globais, ao mesmo tempo em que promovem o livre comércio genuíno com base em uma base monetária sólida”, escreveu Shelton .
“O ouro forneceu historicamente um denominador comum para medir o valor; amplamente aceito em todos os níveis de renda da sociedade, é universalmente reconhecido como um substituto monetário com valor intrínseco”.
Numa época em que o governo dos Estados Unidos está enfrentando níveis astronômicos de dívida – uma dívida nacional de US$ 32 trilhões e déficits orçamentários de trilhões de dólares – defensores sólidos do dinheiro afirmam que o ouro poderia ajudar a restaurar a disciplina fiscal.
De acordo com o ex-presidente do Fed, Alan Greenspan, o ouro limita a quantia que o governo pode tomar emprestado porque não pode ser impresso.
“Mas os títulos do governo não são respaldados por riqueza tangível, apenas pela promessa do governo de pagar com receitas fiscais futuras”, escreveu Greenspan em um ensaio de 1966 intitulado “Ouro e liberdade econômica”.
No entanto, os críticos afirmam que as moedas lastreadas em commodities representariam problemas para os governos porque impediriam as autoridades de responder às mudanças nas condições econômicas e deixariam as moedas vulneráveis às flutuações dos preços das commodities. Uma mudança dramática também pode distorcer a alocação de recursos e causar dificuldades transacionais para as compras do dia a dia.
UM NOVO REGIME MONETÁRIO
À medida que a iniciativa internacional de desdolarização se acelera e mais economias tentam se afastar da dependência do dólar, há uma expectativa de que um novo regime monetário possa estar se formando. Especialistas observaram que, se os BRICS ou países individuais conseguirem derrubar a hegemonia do dólar, isso pode não acontecer por muitos anos. Com a dívida global superior a US$ 300 trilhões , a economia mundial poderia se dar ao luxo de desmantelar o império fiduciário?