O QUE É UMA MOEDA DIGITAL DO BANCO CENTRAL (CBDC)?
O QUE É UMA MOEDA DIGITAL DO BANCO CENTRAL (CBDC)?
Por SHOBHIT SET.
https://www.investopedia.com/terms/c/central-bank-digital-currency-cbdc.asp
AFINAL, O QUE É UMA MOEDA DIGITAL DO BANCO CENTRAL (CBDC)?
Por SHOBHIT SET
As moedas digitais do banco central (CBDCs) são uma forma de moeda digital emitida pelo banco central de um país. Eles são semelhantes às criptomoedas, exceto que seu valor é fixado pelo banco central e equivalente à moeda fiduciária do país .
Muitos países estão desenvolvendo CBDCs e alguns até os implementaram. Como muitos países estão pesquisando maneiras de fazer a TRANSIÇÃO PARA MOEDAS DIGITAIS , é importante entender o que são e o que significam para a sociedade.
PRINCIPAIS CONCLUSÕES
✔️Uma moeda digital do banco central (CBDC) é a forma digital da moeda fiduciária de um país.
✔️A autoridade monetária de uma nação, ou banco central, emite uma CBDC, que promove a inclusão financeira e simplifica a implementação da política monetária e fiscal.
✔️Muitos países estão explorando como os CBDCs podem afetar suas economias, redes financeiras e estabilidade.
Entendendo as Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs)
✔️A moeda fiduciária é uma moeda emitida pelo governo que não tem o respaldo de uma mercadoria física como ouro ou prata. É considerada uma forma de moeda legal que pode ser usada para troca de bens e serviços. Tradicionalmente, o dinheiro fiduciário vinha como notas e moedas, mas a tecnologia permitiu que governos e instituições financeiras complementassem o dinheiro fiduciário físico com um modelo baseado em crédito que registra saldos e transações digitalmente.
A moeda física ainda é amplamente trocada e aceita; no entanto, alguns países desenvolvidos experimentaram uma queda em seu uso, e essa tendência se acelerou durante a pandemia.
Governos e bancos centrais em todo o mundo estão explorando a possibilidade de usar MOEDAS DIGITAIS APOIADAS PELO GOVERNO. Quando e se forem implementadas, essas moedas teriam total fé e apoio do governo que as emite, assim como o dinheiro fiduciário.
A introdução e evolução da criptomoeda e da tecnologia blockchain criaram mais interesse em sociedades sem dinheiro e moedas digitais.
OBJETIVOS DOS CBDCS
Nos Estados Unidos e em muitos outros países, muitas pessoas não têm acesso a serviços financeiros. Somente nos EUA, 5% dos adultos não tinham conta bancária em 2020. Outros 13% dos adultos americanos que tinham contas bancárias usaram serviços alternativos caros, como ordens de pagamento, empréstimos consignados e serviços de desconto de cheques .
O principal objetivo dos CBDCs é fornecer às empresas e consumidores privacidade, transferibilidade, conveniência, acessibilidade e segurança financeira . Os CBDCs também podem diminuir o custo de manutenção exigido por um sistema financeiro complexo, reduzir os custos de transações internacionais e fornecer àqueles que atualmente usam métodos alternativos de transferência de dinheiro opções de custo mais baixo.
Os CBDCs também reduziriam os riscos associados ao uso de moedas digitais, ou criptomoedas, em sua forma atual. As criptomoedas são altamente voláteis, com seu valor flutuando constantemente. Essa volatilidade pode causar estresse financeiro grave em muitas famílias e afetar a estabilidade geral de uma economia. Os CBDCs, apoiados por um governo e controlados por um banco central, dariam às famílias, consumidores e empresas um meio seguro de trocar moeda digital.
Um CBDC também fornece ao banco central de um país os meios para implementar políticas monetárias para garantir a estabilidade, controlar o crescimento e influenciar a inflação.
TIPOS DE CBDCs
Existem dois tipos de CBDCs, atacado e varejo. As instituições financeiras são os principais usuários de CBDCs de atacado, enquanto consumidores e empresas usam CBDCs de varejo.
CBDCs DE ATACADO
Os CBDCs de atacado são semelhantes a manter reservas em um banco central. O banco central concede a uma instituição uma conta para depositar fundos ou utilizar para liquidar transferências interbancárias . Os bancos centrais podem então usar ferramentas de política monetária, como exigências de reservas ou juros sobre saldos de reservas, para influenciar os empréstimos e definir taxas de juros.
CBDCs DE VAREJO
Os CBDCs de varejo são moedas digitais apoiadas pelo governo usadas por consumidores e empresas.
Os CBDCs de varejo eliminam o risco intermediário - o risco de que os emissores privados de moeda digital possam falir e perder os ativos dos clientes.
Existem dois tipos de CBDCs de varejo. Eles diferem em como os usuários acessam e usam sua moeda:
✔️Os CBDCs de varejo baseados em token são acessíveis com chaves privadas , chaves públicas ou ambas. Este método de validação permite que os usuários executem transações anonimamente.
✔️Os CBDCs de varejo baseados em conta exigem identificação digital para acessar uma conta .
É possível desenvolver dois tipos de CBDCs, atacado e varejo, e fazê-los funcionar na mesma economia.
EMITIR ENDEREÇO E CRIAÇÃO DE CBDCs
O Federal Reserve identificou como requisitos críticos que um CBDC atende, bem como questões que precisam ser abordadas antes que um possa ser projetado e implementado.
QUESTÕES ABORDADAS PELOS CBDCs
✔️Livre de risco de crédito e liquidez
✔️Reduz os custos de pagamento transfronteiriços
✔️Apoia o papel internacional do dólar
OBJETIVOS DA INCLUSÃO FINANCEIRA
✔️Amplia o acesso ao público em geral
PROBLEMAS CRIADOS POR CBDCs
✔️Mudanças na estrutura financeira
✔️Estabilidade do sistema financeiro
✔️Influência da política monetária
✔️Privacidade e proteção
✔️Cíber Segurança
PROBLEMAS ABORDADOS PELOS CBDCs explicados:
✔️Elimina o risco de eventos de terceiros, como falências ou corridas bancárias . Qualquer risco residual que permaneça no sistema cabe ao banco central.
✔️Pode reduzir os altos custos de transações transfronteiriças, reduzindo os complexos sistemas de distribuição e aumentando a cooperação jurisdicional entre os governos.
✔️Poderia apoiar e proteger o domínio do dólar americano; o dólar americano ainda é a moeda mais usada no mundo.
✔️Remove o custo de implementação de uma estrutura financeira dentro de um país para trazer acesso financeiro à população sem banco .
✔️Pode estabelecer uma conexão direta entre consumidores e bancos centrais, eliminando assim a necessidade de infraestrutura cara.
PROBLEMAS CRIADOS POR CBDCS EXPLICADOS
✔️Se a estrutura financeira dos EUA mudar drasticamente, não se sabe como isso afetaria as despesas domésticas, os investimentos, as reservas bancárias, as taxas de juros , o setor de serviços financeiros ou a economia.
✔️Os efeitos que uma mudança para o CBDC teria na estabilidade de um sistema financeiro também são desconhecidos. Por exemplo, pode não haver liquidez suficiente no banco central para facilitar saques durante uma crise financeira.
✔️Os bancos centrais implementam a política monetária para influenciar a inflação, as taxas de juros, os empréstimos e os gastos, o que, por sua vez, afeta as taxas de emprego . Os bancos centrais devem garantir que possuem as ferramentas necessárias para impactar positivamente a economia.
✔️A privacidade é um dos fatores mais importantes por trás da criptomoeda. ✔️Os CBDCs exigiriam uma quantidade adequada de intrusão por parte das autoridades para monitorar crimes financeiros ; o monitoramento também é importante porque apoia os esforços de combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo .
✔️As criptomoedas têm sido alvo de hackers e ladrões. Uma moeda digital emitida pelo banco central provavelmente atrairia a mesma multidão de ladrões. Portanto, os esforços para impedir a penetração no sistema e o roubo de ativos e informações precisariam ser robustos.
CBDCs vs. CRIPTOMOEDAS
Os ecossistemas de criptomoedas fornecem um vislumbre de um sistema monetário alternativo no qual regulamentações complicadas não ditam os termos de cada transação.
Eles são difíceis de duplicar ou falsificar e são protegidos por mecanismos de consenso que impedem a adulteração.
As moedas digitais do banco central são projetadas para serem semelhantes às criptomoedas , mas podem não exigir tecnologia blockchain ou mecanismos de consenso.
Além disso, as criptomoedas não são regulamentadas e descentralizadas. Seu valor é ditado pelos sentimentos dos investidores, uso e interesse do usuário. São ativos voláteis mais adequados para especulação, o que os torna candidatos improváveis para uso em um sistema financeiro que exige estabilidade. Os CBDCs refletem o valor da moeda fiduciária e são projetados para estabilidade e segurança.
VISÃO GERAL DAS MOEDAS DIGITAIS DO BANCO CENTRAL
Os bancos centrais de muitos países têm programas-piloto e projetos de pesquisa para determinar a viabilidade e usabilidade de um CBDC em sua economia. Em março de 2023, havia 11 países e territórios com CBDCs. Eles são as Bahamas, Antígua e Barbuda, São Cristóvão e Nevis, Monserrat, Dominica, Santa Lúcia, São Vicente e Granadinas, Granada e Nigéria. Dezoito países têm agora um programa piloto, incluindo sete das economias do G20, e 32 países têm um programa em desenvolvimento. De acordo com o Federal Reserve, os EUA são um daqueles países que estão explorando se um CBDC "poderia melhorar um sistema de pagamentos domésticos já seguro e eficiente nos EUA".
CBDC É UMA CRIPTOMOEDA?
Embora a ideia das moedas digitais do banco central venha das criptomoedas e da tecnologia blockchain, os CBDCs não são criptomoedas. Um banco central controla um CBDC, enquanto as criptomoedas são quase sempre descentralizadas, o que significa que não podem ser reguladas por uma única autoridade, como um banco.
OS EUA TÊM UM CBDC?
Não há CBDC dos EUA. O Federal Reserve e suas filiais estão pesquisando CBDCs e formas de implementá-los no sistema financeiro dos EUA; O presidente Joe Biden ordenou o desenvolvimento de uma estratégia nacional para moedas digitais.
UM CBDC É BASEADO EM UM BLOCKCHAIN?
Um CBDC pode ser baseado em um blockchain, mas não precisa ser. O Federal Reserve Bank de Boston e a Iniciativa de Moeda Digital do Instituto de Tecnologia de Massachusetts (MIT) descobriram em suas pesquisas que livros-razão distribuídos podem prejudicar a eficiência e a escalabilidade de um CBDC.
CONCLUSÃO
Muitos países estão desenvolvendo moedas digitais de banco central ( CBDCs ) e 11 já as implementaram. O principal objetivo de um CBDC é fornecer às empresas e consumidores privacidade, transferibilidade, conveniência, acessibilidade e segurança financeira. Muitos indivíduos em todo o mundo não têm acesso a contas bancárias, portanto, um CBDC daria a eles uma maneira de receber, reter seu dinheiro e pagar contas. Os CBDCs também podem diminuir a manutenção exigida por um sistema financeiro complexo, reduzir os custos de transações internacionais e oferecer às pessoas que usam CT métodos alternativos de transferência de dinheiro opções de custo mais baixo.