Os Estados Unidos correm em direção à inevitável armadilha mortal do incumprimento da dívida
Os Estados Unidos correm em direção à inevitável armadilha mortal do incumprimento da dívida
O inevitável colapso do sistema de dívida Fiat é imparável
Os Estados Unidos estão a caminhar para um colapso iminente do seu sistema financeiro e o tempo está a esgotar-se. Não se deixe enganar pelos mercados bolsistas em alta, pelo baixo desemprego, pelo aumento do PIB e pelo declínio das estatísticas da inflação subjacente. Todos estes indicadores económicos irão inverter-se dramaticamente nos próximos meses. Estes são os últimos movimentos de festa de dança no proverbial Titanic enquanto as águas engolfam nível após nível de um navio afundando.
Dado que todo o nosso sistema monetário global se baseia na dívida, a única coisa a observar são os mercados obrigacionistas. À medida que as taxas de juro do Banco Central continuam a subir, todos os pagamentos da dívida tornam-se cada vez mais difíceis de manter. Isso inclui dívida soberana do governo (títulos do tesouro), dívida empresarial (títulos corporativos), dívida imobiliária comercial, dívida hipotecária residencial e dívida de cartão de crédito.
Os riscos são elevados e as consequências darão início a uma redefinição total do sistema monetário.
O artigo a seguir é um detalhamento de informações complexas, apresentadas em formato de marcadores, para ajudá-lo a entender melhor a situação crítica que se desenrola atualmente em tempo real. É importante compreender a queda iminente do sistema de dívida em moeda fiduciária e a inevitável armadilha mortal da morte financeira que se aproxima.
Principais acontecimentos na trajetória financeira recente dos EUA
- O Fed resgatou os mercados de recompra no valor de centenas de milhares de milhões por semana.
- O Fed estava a imprimir dinheiro inflacionário mais rapidamente do que a bola rápida de Nolan Ryan.
- Os custos da dívida da América (despesas com juros) disparando para uma categoria insustentável de biliões de dólares/ano.
- Os EUA têm uma conta de barras de US$ 33 trilhões.
- Os rendimentos dos USTs de 10 anos dos EUA aumentaram, impactando as despesas com juros sobre a dívida do Tio Sam.
- A oferta da UST (e, portanto, os rendimentos) estava subindo a uma taxa não vista em 55 anos.
Os Estados Unidos estão a precipitar-se para uma armadilha mortal de dívida sem precedentes, análoga a um rapaz de uma fraternidade universitária que gasta imprudentemente com o cartão de crédito do seu tio rico.
Os gastos cada vez maiores do défice do país, o aumento das taxas de juro e os crescentes encargos da dívida estão a preparar o terreno para uma queda inevitável do sistema de dívida em moeda fiduciária.
Aqui está um resumo da perigosa trajetória em que os Estados Unidos estão,
Gastos deficitários e dívida crescente
- Os gastos deficitários dos Estados Unidos estão a disparar, semelhante ao extravagante estilo de vida festivo de um rapaz de fraternidade, alimentado por crédito ilimitado.
- Os benefícios a curto prazo da despesa deficitária são ofuscados pelas consequências a longo prazo que demoram a manifestar-se.
- Os crescentes défices e encargos da dívida estão a empurrar a nação para mais perto do limite do incumprimento da dívida.
Aumento das taxas de juros e domínio fiscal
- À medida que o PIB aumenta, a resposta da Reserva Federal de aumentar as taxas de juro assemelha-se ao efeito dos óculos de cerveja, cegando-os para a realidade da situação.
- A ironia da tentativa da Fed de combater a inflação através de subidas das taxas é que muitas vezes resulta em mais inflação, levando a um caso de “dominância fiscal”.
- O aumento das taxas não só estimula o crescimento económico a curto prazo, mas também contribui para o aumento vertiginoso das despesas com juros sobre a dívida do país.
A inevitável resposta monetária
- A necessidade de cobrir défices crescentes imprimindo triliões de dólares do nada torna-se cada vez mais evidente.
- Esta impressão excessiva de dinheiro, destinada a evitar uma catástrofe de dívida, prepara o terreno para uma espiral inflacionária.
- A trágica previsibilidade desta resposta reflecte fracassos históricos, semelhantes ao ataque fracassado de Pickett em Gettysburg.
A estagflação se aproxima
- A probabilidade de estagflação, uma combinação de inflação e crescimento económico estagnado, está a tornar-se uma certeza futura.
- O aumento dos rendimentos e das taxas das obrigações terá efeitos deflacionários sobre os activos de risco (acções e transacções cambiais), enquanto as economias tradicionais lutam para refinanciar os seus empréstimos anteriormente adquiridos a taxas de juro muito mais baixas.
O destino do dólar americano e o mercado de títulos
- O USD, tal como a popa do Titanic, está numa trajetória que vai de uma pausa temporária a uma rápida descida em direção ao fundo.
- O mercado obrigacionista, com rendimentos a aproximarem-se das barbatanas de tubarão, tem implicações cruciais para a estabilidade financeira do sistema fiduciário dos EUA.
- Ignorar estes perigos iminentes em favor de distrações apenas agrava os riscos representados pelo acidente iminente.
Os Estados Unidos encontram-se a caminho de um inevitável colapso da dívida, semelhante à onda de gastos imprudentes de um rapaz de fraternidade.
A combinação de gastos deficitários, aumento das taxas de juro e encargos crescentes da dívida cria uma trajectória perigosa.
À medida que corremos para um colapso inevitável do sistema de dívida em moeda fiduciária, é crucial reconhecer a gravidade da situação e tomar medidas proactivas para os acontecimentos que se avizinham.
Artigo de apoio: https://goldswitzerland.com/rising-gdp-rising-yields-a-major-sign-of-uh-oh/