Os países do BRICS estão vendendo títulos do governo americano
Os países do BRICS estão vendendo títulos do governo americano
Parte 1 de 2
Os países BRICS reduziram as suas participações em obrigações dos EUA nos últimos meses – com uma excepção.
Nos últimos meses, os países BRICS reduziram, em alguns casos, significativamente as suas participações em títulos do governo americano. Uma excepção é a Índia, cujo governo aumentou recentemente os seus investimentos em títulos escolares dos EUA.
🔹 “BRCS” vende títulos do tesouro
No entanto, existem grandes diferenças entre os cinco países BRICS. Enquanto a Rússia e a China são pioneiras no afastamento do dólar americano e o Brasil e a África do Sul também estão a reduzir as suas participações, a Índia fez recentemente compras significativas de títulos de dívida dos EUA.
Dados recentes do Tesouro dos EUA mostram que as participações de Nova Deli aumentaram de 221,2 mil milhões de dólares para 232,5 mil milhões de dólares entre Agosto de 2022 e Agosto de 2023.
A Índia também expandiu enormemente a sua carteira de títulos nos últimos anos. Ainda em 2011, os títulos de dívida dos EUA detidos pela Índia ascendiam a pouco mais de 56 mil milhões de dólares, como informou o portal USA Facts num gráfico interactivo. A exposição a títulos do governo dos EUA mais do que quadruplicou em onze anos e meio.
Em contraste, a China alienou um total de 133,2 mil milhões de dólares em títulos dos EUA durante o mesmo período. As ações encolheram de US$ 938,6 bilhões para US$ 805,4 bilhões.
A China ainda é o segundo maior credor de Washington, depois do Japão em Agosto, mas as autoridades financeiras de Pequim têm vindo a reduzir sistematicamente os seus créditos em passos consideráveis durante vários anos. De um máximo histórico de quase 1,6 biliões de dólares em 2013, as autoridades financeiras chinesas perderam cerca de 800 mil milhões de dólares em títulos americanos.
A Rússia reduziu o seu inventário nos últimos anos de forma ainda mais agressiva do que a República Popular. Somente entre março e maio de 2018, as ações encolheram 84%. Os restantes 14,9 mil milhões de dólares que ainda estavam disponíveis em Maio de 2018 foram reduzidos nos meses seguintes, de modo que o país não tem agora praticamente nenhuma reclamação significativa contra os EUA.
Apenas particulares russos ainda tinham reivindicações de cerca de 33 milhões de dólares em junho.
O Brasil reduziu suas participações de US$ 227,3 bilhões para US$ 223,2 bilhões entre agosto de 2022 e agosto deste ano.
No caso do Brasil, a tendência de longo prazo pode ser mais significativa. Segundo dados publicados pelo USA Facts, o estoque de títulos americanos em poder do Estado brasileiro oscilou em torno do valor de 300 bilhões de dólares. Desde o final de 2019, foi observado um declínio significativo de quase 321 mil milhões de dólares para 290 mil milhões de dólares (final de 2020), 252 mil milhões de dólares (final de 2021) para 214 mil milhões de dólares no final de 2022.
As reivindicações da África do Sul sobre os EUA têm oscilado principalmente em torno da marca dos 15 mil milhões de dólares nos últimos anos, de acordo com dados publicados pela USA Facts. No entanto, os últimos três anos entre 2020 e 2022 foram caracterizados por uma liquidação constante: o inventário caiu de cerca de 21 mil milhões de dólares para cerca de 15 mil milhões de dólares durante este período.
Parte 2 de 2
O portal Gold Switzerland informou há poucos dias que Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul representam atualmente apenas 4,1% dos títulos do governo americano que circulam no mundo. Em janeiro de 2012, esse valor era de 10,4 por cento – uma queda de mais de 60 por cento.
O resto do mundo também reduziu a sua exposição ao mercado obrigacionista americano durante o mesmo período, embora de uma forma muito mais cautelosa. Em Janeiro de 2012, cerca de 22 por cento da dívida dos EUA que circulava fora dos EUA era contabilizada por estes países, embora actualmente ainda seja de 19,3 por cento, escreve Ronald Stöferle no blog especializado em metais preciosos.
🔹 Parte do abandono do dólar?
As razões pelas quais a Rússia, a China, o Brasil e a África do Sul reduziram recentemente a sua exposição ao mercado obrigacionista dos EUA são variadas. Além das considerações geopolíticas (estas são particularmente claras no caso da Rússia), outros factores económicos certamente também desempenham um papel. Por exemplo, o banco central chinês pode ter vendido obrigações dos EUA para apoiar o valor externo do renminbi face ao dólar, que esteve sob pressão nas últimas semanas.
Só ficará claro nos próximos anos se a reduçãoO aumento dos stocks tornar-se-á uma tendência a longo prazo e quais as razões que influenciam isso.
No entanto, há uma grande probabilidade de que os estados no formato BRICS reduzam ainda mais o peso dos títulos americanos nas suas finanças públicas no futuro, porque isso está em linha com a tendência geral de um afastamento fundamental do dólar, que muitos países em desenvolvimento os países estão agora a seguir.
Além disso, não se deve esquecer que o objectivo fundamental com o qual a organização BRICS está empenhada é a construção de uma ordem mundial multipolar, que só pode ser alcançada na prática através de uma modernização dos países em desenvolvimento do “Sul Global” e de uma perda relativa da influência da ordem mundial liderada pelos EUA, posicionada como “Ocidente”, pode ser concretizada e que, sem dúvida, também inclui um afastamento dos investimentos denominados em dólares.
Fonte 1 (https://ticdata.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/tic/Documents/slt_table5.html) |
Fonte 2 (https://usafacts.org/articles/ Which-countries-own-the-most-us-debt/) |
Fonte 3 (https://goldswitzerland.com/5-signs-that-gold-will-increasingly-flow-to-the-east/) |
Fonte 4 (https://deutsche-wirtschafts-nachrichten.de/706039/was-war-brics-was-ist-es-jetzt-und-was-wird-es-sein)