A verdade sobre Basileia III e o ouro que ninguém está falando na terra do GCR
A verdade sobre Basileia III e o ouro que ninguém está falando na terra do GCR
Saiba mais sobre as reais implicações para o ouro sob os regulamentos bancários de Basileia III
Nos últimos meses, tem havido confusão e especulação significativas em torno da relação entre os Acordos de Basileia III, um conjunto de regulamentações bancárias internacionais, e o ouro.
Muitos acreditaram erradamente – ou foram induzidos a acreditar – que Basileia III estabelece moedas garantidas pelo ouro.
Isso não é verdade.
É crucial separar os factos da ficção e compreender as verdadeiras implicações de Basileia III para o ouro.
Basileia III, desenvolvido pelo Comité de Supervisão Bancária de Basileia, é um quadro de regras concebido para fortalecer e salvaguardar o sistema bancário global.
Embora “salvaguardar” o sistema bancário, no âmbito do actual sistema de dívida em moeda fiduciária, seja provavelmente impossível, essa discussão está fora do âmbito deste artigo de Basileia III.
O principal objectivo de Basileia III é garantir que os bancos mantenham capital suficiente para se protegerem contra riscos e perdas inesperadas – como foi o caso durante a Grande Crise Financeira de 2008.
Embora Basileia III reconheça o valor e a estabilidade do ouro, não estabelece moedas lastreadas em ouro, como alguns afirmaram erroneamente.
De acordo com os novos regulamentos, o ouro é classificado como ativo Tier 1.
O que isto significa?
Bem, os activos de nível 1 (no sector bancário) são considerados activos líquidos e de alta qualidade que os bancos podem deter para cumprir os requisitos de estabilidade regulamentar.
Ao atribuir um valor mais elevado ao ouro nos seus cálculos de capital, os bancos podem deter mais ouro como parte das suas reservas de capital.
Em termos mais simples, significa que o ouro é visto como um activo valioso e fiável no qual os bancos podem confiar para cumprir as normas de segurança financeira.
É importante enfatizar que a reclassificação do ouro sob Basileia III não significa que as moedas possam ser convertidas diretamente em ouro físico num banco, como foi o caso durante a era do padrão-ouro.
Basileia III não estabelece moedas lastreadas em ouro ou um novo Padrão Ouro.
O padrão-ouro envolvia uma ligação direta entre a moeda e uma quantidade fixa de ouro físico. Basileia III, no entanto, trata o ouro como um activo financeiro dentro do sistema bancário, realçando a sua importância no cálculo de capital e na gestão de risco.
Embora alguns possam especular sobre as potenciais implicações para o ouro ao abrigo dos Acordos de Basileia III, é essencial compreender que o foco de Basileia III está nas regulamentações bancárias e não na política monetária.
A reclassificação do ouro ao abrigo de Basileia III afecta principalmente a forma como os bancos avaliam e gerem as suas reservas de capital, num esforço para promover a estabilidade e a resiliência no sector bancário.
O tratamento dado ao ouro por Basileia III não estabelece moedas garantidas por ouro. Em vez disso, reconhece o ouro como um activo valioso e fiável que os bancos podem manter como parte das suas reservas de capital.
Esta reclassificação visa fortalecer o sistema bancário e melhorar a gestão de riscos.
O impacto de Basileia III no ouro reside no sector bancário, reforçando a sua importância como activo financeiro.
Compreender as nuances de Basileia III e a sua relação com o ouro é crucial para dissipar equívocos e ser capaz de manter discussões informadas sobre o futuro das regulamentações bancárias e o papel do ouro no nosso cenário GCR.