Basileia 4 – a contagem regressiva final

Basileia 4 – a contagem regressiva final




A data de implementação do Comité de Basileia, 1 de Janeiro de 2023, para Basileia 4 aproxima-se rapidamente, e os bancos esperam ouvir em breve saber exactamente o que lhes será exigido na UE, no Reino Unido e nos EUA. Os reguladores mantêm-se firmes quanto à necessidade de conclusão das reformas finais, embora alguns bancos questionem o momento. A implementação foi adiada uma vez devido à pandemia e pode ser adiada ainda mais devido ao processo regulatório.

Em 6 de julho de 2021, o Comité de Supervisão Bancária de Basileia (CBSB) publicou a sua avaliação preliminar 1 da eficácia das reformas de Basileia implementadas durante a pandemia de COVID-19. O relatório concluiu que os níveis de capital e de liquidez de maior qualidade exigidos pelas reformas ajudaram os bancos a absorver o impacto do choque. 

Tal como foi dito em muitos discursos e em muitos fóruns do sector nos meses anteriores, o sistema bancário teria ficado sob uma pressão muito maior se não fossem as lições aprendidas e, sobretudo, as medidas tomadas, no rescaldo da crise financeira de 2008. e as medidas de apoio tomadas pelas autoridades públicas.

Tem havido um amplo consenso entre reguladores e banqueiros sobre o valor das medidas implementadas até agora, mas com a data adiada de 1 de Janeiro de 2023 a aproximar-se e com anúncios de políticas esperados iminentemente no Reino Unido, na UE e nos EUA, os bancos devem agora avançar com a Reformas finais de Basileia 3, também conhecidas como Basileia 3.1 ou Basileia 4.

E aqui as opiniões estão divididas: os reguladores insistem que a implementação deve avançar de acordo com o calendário do CBSB e sem grandes desvios da norma acordada globalmente. Os bancos defendem que seja considerada a pressão adicional a que isto os colocaria, especialmente no que diz respeito aos requisitos de capital adicionais, ao limite mínimo de produção e às considerações de proporcionalidade e especificidade regional.

Recapitulação – o que é Basileia 4?

Basileia 4 refere-se à finalização do pacote de reformas de Basileia 3, que levou mais de uma década para ser desenvolvido e foi dividido em duas partes – os elementos das alterações finais foram acordados pelo Comitê de Basileia em dezembro de 2017. Basileia 4 incluiu novos padrões para risco de crédito e risco operacional e um ajuste de avaliação de crédito. Introduziu também um limite mínimo de produção, revisões na definição do rácio de alavancagem e a aplicação do rácio de alavancagem a bancos globais de importância sistémica. Um quadro revisto de risco de mercado já tinha sido em grande parte finalizado em janeiro de 2016.

O cronograma de implementação

A implementação de Basileia 4 estava originalmente prevista para começar em 1 de janeiro de 2022, com uma introdução progressiva do piso de produção até 1 de janeiro de 2027. Em março de 2020, em resposta à pandemia, o CBSB adiou o cronograma de implementação de Basileia 4 por 12 meses, de 1º de janeiro de 2022 a 1º de janeiro de 2023.

São necessários anúncios regulamentares importantes para implementar Basileia 4 na UE, Reino Unido e EUA:A Comissão Europeia deverá apresentar a sua proposta legislativa CRR3 em 27 de outubro

Liberada da obrigação de seguir o CRR3 pós-Brexit, a Autoridade de Regulação Prudencial (PRA) tem como meta o final de 2021 para o seu documento de consulta sobre a implementação no Reino Unido , embora isto possa prolongar-se até ao início de 2022. Uma declaração política será apresentada no final de 2022.

Nos EUA, um Aviso de Proposta de Regulamentação (NPR) é esperado do Conselho do Federal Reserve em novembro

Apoio de bancos centrais e reguladores

Os bancos centrais e os reguladores prudenciais da UE e do Reino Unido têm sido inequívocos no seu apoio às restantes reformas e ao calendário do CBSB.

Numa carta 2 de setembro de 2021, o Banco Central Europeu (BCE) e a Autoridade Bancária Europeia (EBA) apelaram à Comissão Europeia para que se mantivesse fiel à letra e ao espírito das reformas de Basileia, apoiando uma “implementação completa, atempada e consistente de todas aspectos do (…) quadro”. Descreveram as reformas finais como “essenciais para manter a credibilidade da regulamentação bancária europeia e a confiança nos bancos europeus” e observaram que qualquer adiamento adicional “seria em detrimento do interesse público europeu”.

O BCE e a EBA defenderam especificamente o limite mínimo do produto, que foi concebido para limitar a variabilidade na forma como os bancos ponderam o risco dos seus ativos e, portanto, melhorar a consistência e a comparabilidade, e alertaram contra os movimentos no sentido de uma abordagem mais flexível de “pilha paralela” 3 , como a defendida pelo Banco Europeu Federação Bancária (EBF).

No Reino Unido, o Tesouro do Reino Unido (HMT) e a PRA expressaram apoio à conclusão da implementação de uma forma que seja fiel ao texto de Basileia: “Continuamos comprometidos com a implementação completa, oportuna e consistente dos padrões de Basileia 3.1 e nós trabalharão em conjunto para um calendário de implementação no Reino Unido que seja consistente com o atraso de um ano” 4 .

Entende-se também que os EUA têm como meta Janeiro de 2023, embora as regras finais de capital ainda não tenham sido definidas.

Preocupações dos bancos

Os bancos da UE citam as dificuldades de continuar a emprestar à economia real e de apoiar as transições para o financiamento verde e digital se as reformas prosseguirem conforme planeado. Continuam a desafiar os reguladores em questões de proporcionalidade e de “condições de concorrência equitativas”, argumentando que Basileia IV os coloca em desvantagem em relação aos seus homólogos dos EUA ou do mundo. 

Alguns bancos apoiam ao máximo o exercício da flexibilidade nacional, enquanto os reguladores apoiam uma abordagem mais harmonizada. Existem também questões em torno da aplicação do limite mínimo de produção a nível consolidado ou individual e dos elementos da pilha de capital a serem considerados para o limite mínimo de produção.

Os bancos têm sido rápidos a fazer referência ao princípio do CBSB de que os requisitos de capital não devem ser mais elevados como resultado das reformas. No entanto, Basileia 4 aumentará os requisitos de capital para os bancos que provavelmente estão subcapitalizados, que é a forma como o quadro deveria funcionar. 

Ao nível do sistema, o custo relativo do capital para os bancos mudará dependendo do seu modelo de negócio. Os bancos devem considerar a forma de gerir potenciais aumentos nos seus requisitos de capital, por exemplo, combinando medidas do Pilar 1 e do Pilar 2 e assegurando um planeamento de capital completo.

Para onde vamos daqui?

Não há dúvida de que os bancos estão mais bem capitalizados e têm mais liquidez do que em crises passadas. Funcionaram bem durante a pandemia, mas isto deveu-se, em grande parte, ao apoio governamental, sem o qual as reservas de capital poderiam não ter sido capazes de absorver os impactos - daí a insistência dos reguladores em que todos os benefícios das reformas de Basileia só serão concretizados quando o programa está completo.

Apesar do lobby na UE, existe um forte desejo por parte dos legisladores e reguladores de respeitarem as normas acordadas a nível mundial .

Em Setembro de 2021, Carolyn Rogers, Secretária Geral do CBSB, expressou preocupação pelo facto de algumas partes interessadas continuarem a fazer lobby contra uma implementação consistente e atempada de Basileia 4 e reflectiu que algumas “linhas de falha” no sistema bancário “continuam tão importantes como eram antes”. -pandemia". 

Ela destacou em particular a medição dos requisitos de capital pelos bancos utilizando modelos internos e a necessidade de um limite mínimo de produção para resolver questões de consistência e comparabilidade. Ela também rejeitou os argumentos para impactos desproporcionais em certos bancos e certas jurisdições, dizendo que “qualquer parte interessada que argumente que um padrão global precisa ser ajustado internamente para reduzir o impacto sobre bancos atípicos perdeu de vista o propósito e o valor dos padrões globais”. .

Atrasos e divergência

É possível que a data de implementação mude novamente , mas isso será devido ao processo legislativo ou regulamentar e não a uma diluição de intenções. Os reguladores admitiram que tem sido um desafio definir a política final e, com base em prazos típicos, pode simplesmente não ser viável implementá-la até 2024 ou mais tarde.

É também possível que as propostas legislativas e regulamentares resultem em abordagens diferentes em diferentes regiões . Embora seja demasiado cedo para dizer quão significativas poderão ser estas diferenças, os bancos com operações internacionais terão de ter em conta o potencial de requisitos divergentes em cada localização principal e adaptar-se em conformidade.

As primeiras indicações sugerem que a Comissão Europeia irá de facto manter-se no “single stack”, mas procurará outras formas de manter os aumentos de capital abaixo dos 10%, tais como a aplicação dos requisitos ao mais alto nível de consolidação. 

A UE pode optar por utilizar a flexibilidade no quadro, por exemplo para reduzir o impacto das perdas históricas que se repercutem no capital, implementar regimes transitórios para empréstimos a empresas sem notação e hipotecas de baixo risco e manter exclusões regionais para pequenas empresas, infra-estruturas e derivados.

Nos EUA, com a nomeação de um novo Vice-Presidente de Supervisão em Outubro, é possível que as referências anteriores à manutenção da neutralidade do capital possam, em última instância, dar lugar a uma linha mais dura.

Quaisquer que sejam as propostas finais e os prazos, os bancos devem agora comprometer-se ou voltar a comprometer-se com os potenciais requisitos de Basileia 4. 

O tempo está a contar.