RESUMO::  “PMF e HCL” – Café com MarkZ e Andy Schectman - Destaques da Intel Stream 06/10/2025

 

Café com MarkZ, com a participação de Andy Schectman e Zester. 06/10/2026

MarkZ Aviso: Considere tudo o que for dito nesta chamada como minha opinião. Certifique-se de consultar um profissional para quaisquer decisões financeiras.

MZ: As Forças de Mobilização Popular (PMF) e a Comissão de Valores Mobiliários do Iraque (HCL) parecem dominar as notícias sobre o Iraque, a inflação, o ouro, as guerras e uma sociedade fragilizada. Hoje, contamos com a presença de Andy Schectman e, em seguida, Zester se junta a nós para uma atualização digital.

O conteúdo deste podcast tem fins gerais e educacionais, e não se destina a fornecer qualquer tipo de aconselhamento profissional, financeiro ou jurídico. Por favor, considere tudo o que foi discutido como sendo apenas a opinião de Markz.

Resumo do Vídeo (Apenas Informações Relacionadas):

O vídeo apresenta uma discussão diversificada e abrangente sobre vários tópicos importantes, incluindo dicas de saúde, mercados de metais preciosos, desenvolvimentos geopolíticos, notícias sobre títulos, ciclos do mercado de criptomoedas e relatos pessoais. O foco principal gira em torno da interpretação dos comportamentos atuais do mercado — particularmente em relação ao ouro, à prata e às criptomoedas — e da compreensão de seus fatores subjacentes e implicações para investimentos. O diálogo conta com insights de especialistas, especialmente de Andy Schectman, da Miles Franklin, que analisa a contradição entre a queda dos preços dos metais e a forte demanda física, além de detalhar os ciclos do mercado de criptomoedas, ilustrando os padrões históricos de quatro anos do Bitcoin e o impacto do envolvimento institucional e das mudanças regulatórias nesses ciclos.

Começando com dicas de saúde, o palestrante discute a hidratação do fígado e um produto de hidratação aprimorada, desenvolvido para aumentar a hidratação celular em vez de simplesmente aumentar a ingestão de água. A narrativa então transita para uma análise de metais preciosos, notícias sobre títulos e atividades legislativas em pontos geopolíticos críticos, como o Iraque, destacando as recentes melhorias de segurança e reformas tributárias.

O ponto central da discussão é o foco nos mercados de metais preciosos, onde, apesar da queda nos preços, o acúmulo físico — especialmente pela China e possivelmente pelos estoques estratégicos dos EUA — reflete uma forte demanda subjacente, contrastando com a manipulação dos mercados futuros. Andy Schectman explica como as correções técnicas de preços eliminam os investidores menos experientes, mas criam oportunidades para investidores astutos devido à demanda física persistente em meio à inflação econômica e à incerteza geopolítica.

Grande parte do vídeo é dedicada aos ciclos do mercado de criptomoedas. O palestrante descreve o ciclo estabelecido de quatro fases — acumulação, valorização, distribuição e queda — que o Bitcoin e outras criptomoedas seguem repetidamente, impulsionado principalmente pelos eventos programados de "halving" a cada quatro anos, que reduzem a oferta. O vídeo também investiga se a adoção institucional e as intervenções regulatórias (notadamente a Lei de Clareza dos EUA) poderiam interromper ou alterar esse ciclo. Apesar do aumento da entrada institucional e das mudanças na dinâmica do mercado, o padrão existente parece continuar em grande parte, com a previsão de que a atual fase de desvalorização possa atingir seu ponto mais baixo no final de 2026, seguida por uma nova fase de acumulação e uma projeção de alta histórica por volta de 2029.

Ao longo da apresentação, interações pessoais, humor e envolvimento do público proporcionam um tom coloquial que complementa o conteúdo informativo, abordando questões técnicas relacionadas, problemas legais no investimento em metais preciosos e o ceticismo geral do mercado em relação às narrativas convencionais.

Principais conclusões

[27:23] Os movimentos dos preços do ouro e da prata são uma manobra deliberada de desinformação:  A queda nos preços dos metais deve-se em grande parte à manipulação dos mercados futuros, com o objetivo de eliminar investidores especulativos e com pouca capacidade de retenção. O acúmulo persistente de ouro físico, evidenciado por entregas multimilionárias, revela um comportamento de mercado contrário, refletindo uma forte demanda real. Historicamente, a quebra de níveis técnicos significativos (como a média móvel de 200 dias) precedeu ganhos explosivos. Os investidores que se baseiam apenas em gráficos de preços não percebem os verdadeiros fundamentos de alta subjacentes.

[30:25] A compra maciça de ouro pela China indica acumulação estratégica:  A compra de mais de 2,9 milhões de onças de ouro pela China no contrato COMEX de junho — avaliadas em mais de US$ 12 bilhões — sinaliza uma acumulação deliberada e em larga escala, potencialmente por entidades governamentais ou de reservas soberanas. Tal atividade contradiz fundamentalmente a queda dos preços, implicando um posicionamento estratégico contra a fraqueza do dólar e o risco de inflação, e possivelmente estratégias de mercado do Tesouro dos EUA envolvendo títulos lastreados em ouro.

[01:26:39] Ciclo de quatro anos das criptomoedas persiste em meio ao crescimento institucional:  O Bitcoin e as principais criptomoedas passam por fases cíclicas de acumulação, valorização, distribuição e queda, intimamente ligadas ao evento de "halving", uma redução codificada da oferta a cada quatro anos. A entrada institucional (agora representando 83% do volume da Coinbase) e os principais desenvolvimentos regulatórios ameaçam a ruptura do ciclo, mas até o momento, o preço e o momento estão alinhados com os padrões históricos, confirmando a psicologia humana do mercado como o principal fator cíclico, e não apenas a oferta e a demanda.

[01:53:05] A maturação do ciclo cripto indica redução da volatilidade:  A magnitude das quedas no preço do Bitcoin diminuiu ao longo de ciclos sucessivos — de uma queda de 94% em 2011 para 51% atualmente — enquanto as máximas históricas subiram. Isso sugere uma maturação à medida que as criptomoedas migram de mercados voláteis dominados por investidores de varejo para um status de ativo macro institucional mais estável, em consonância com a evolução de outras classes de ativos. Essa redução da volatilidade pode atrair um perfil de investidores mais amplo e proporcionar maior estabilidade de preços a longo prazo.

[01:57:26] Fase atual do mercado de criptomoedas e perspectivas futuras:  Seguindo o padrão de ciclos anteriores, o Bitcoin está atualmente cerca de 51% abaixo de seu pico de 2025 e em um período de desvalorização que deve terminar no quarto trimestre de 2026. Depois disso, uma fase de consolidação/acumulação deve se desenrolar ao longo de 2027 — provavelmente um período "monótono" — e uma subsequente alta é projetada após o evento de halving de 2028, antecipando um novo pico de preço por volta de 2029. O risco permanece, já que os ciclos são padrões, não garantias, com os efeitos regulatórios e institucionais ainda em evolução.